民族面板:京東方盈利大增，華星光電擴(kuò)張生產(chǎn)線

    民族面板產(chǎn)業(yè)的崛起已經(jīng)勢不可擋，但是與行業(yè)趨勢唱反調(diào)的人士也大有人在。其中，核心的觀點(diǎn)無外乎兩個(gè)，一是對產(chǎn)能過剩的擔(dān)心；二是對本土技術(shù)水平的擔(dān)憂。

    就目前，全球面板行業(yè)最大的消耗行業(yè)，TV和PC兩大行業(yè)的低迷，以及由此導(dǎo)致的大尺寸面板行業(yè)的量價(jià)齊跌而言，對行業(yè)性產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂不無道理。但是，這種基于全球市場的判斷，未必適合于國內(nèi)市場。

    研究數(shù)據(jù)表明，2013年底本土市場的面板自給率只有30%。即便是現(xiàn)有規(guī)劃項(xiàng)目全面投產(chǎn)，這一數(shù)字也不會上升到80%以上。內(nèi)地地區(qū)是全球最大的彩電、電腦、手機(jī)、平板電腦、各種顯示數(shù)碼產(chǎn)品的制造基地，累計(jì)產(chǎn)能占全球以上產(chǎn)品整機(jī)產(chǎn)能的6-7成。相對而言，本土最大的面板企業(yè)京東方，產(chǎn)能規(guī)模僅位于全球的第五位次。這充分形成了國內(nèi)電子顯示產(chǎn)業(yè)需求端和上游供給端的差距。

    在本土市場，與外資巨頭競爭，國內(nèi)企業(yè)擁有很多的優(yōu)勢。比如運(yùn)輸上的成本優(yōu)勢、研發(fā)上的快速產(chǎn)品反映優(yōu)勢、關(guān)稅優(yōu)勢，以及本土制造的成本優(yōu)勢。這些優(yōu)勢集中的表現(xiàn)在產(chǎn)品的售價(jià)和市場競爭力上，是集中解決國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能問題的關(guān)鍵點(diǎn)。

    此外，即便是從全球市場看，PC和TV行業(yè)出現(xiàn)了一定的萎縮，造成了面板產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩擔(dān)心。但是，這不是面板和顯示行業(yè)的全部。首先，PC和TV市場的萎縮，主要是金融危機(jī)的影響，而不是行業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律。隨著全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和回升，這一趨勢必然逆轉(zhuǎn)。第二，全球顯示應(yīng)用行業(yè)的中小尺寸產(chǎn)品，包括手機(jī)、平板電腦、智能手表等新興產(chǎn)品市場依然在增長，而且未來還可能擁有更多的新興電子信息和穿戴設(shè)備市場需求大量的顯示產(chǎn)品。第三，全球顯示領(lǐng)域，主要產(chǎn)品的換代頻率在提升。比如手機(jī)產(chǎn)品的更新速度在提升。就連電視機(jī)產(chǎn)品的更新速度也在不斷提升。這無疑動態(tài)上加強(qiáng)了全球顯示產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模。

    因此，即便從全球市場看，顯示面板行業(yè)也面臨著一個(gè)持續(xù)增長的產(chǎn)業(yè)需求。而面板線建設(shè)周期長、投資巨大、技術(shù)進(jìn)步頻繁，技術(shù)延續(xù)性要求極強(qiáng)，不可能等到市場需求明確、出現(xiàn)短缺的時(shí)候臨時(shí)建設(shè)。

    以上種種結(jié)論，都說明國內(nèi)一些人對面板產(chǎn)業(yè)投資過剩的擔(dān)憂是“杞人憂天”，也是外行行為。

    而在產(chǎn)品的技術(shù)上，目前我們不得不承認(rèn)國內(nèi)民族面板業(yè)還處于跟隨狀態(tài)。但是，不能因此而否認(rèn)國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)近年來的技術(shù)進(jìn)步和追趕成績、也不能因此就放棄了持續(xù)追趕估計(jì)先進(jìn)水平的努力。

    以京東方合肥6代線投產(chǎn)時(shí)間點(diǎn)算，國內(nèi)面板業(yè)在液晶時(shí)代與國際先進(jìn)水平的差距可達(dá)5-7年。而現(xiàn)在，OLED時(shí)代，伴隨著京東方和華星光電的崛起這一時(shí)間差已經(jīng)被縮短到了1-1.5年。

    在具體產(chǎn)品上，OLED大尺寸化現(xiàn)在韓國企業(yè)遙遙領(lǐng)先。但是大尺寸OLED面板成本困境依然未能解決，同時(shí)其市場占比幾乎可以忽略不計(jì)。而在傳統(tǒng)的液晶產(chǎn)品項(xiàng)目上，即便是全球規(guī)模第一的三星，也有向外采購面板、甚至是采購金屬氧化物和低溫多晶硅背板組件。在液晶產(chǎn)品上，外資巨頭顯著的技術(shù)優(yōu)勢已經(jīng)喪失。

    以京東方為例，其近年新增專利數(shù)位居全球業(yè)內(nèi)前三，研發(fā)人員人均和單位產(chǎn)出專利量位居全球業(yè)內(nèi)第一。2013年上半年，京東方申請專利數(shù)量已達(dá)到1600項(xiàng)，全年預(yù)計(jì)可達(dá)3500項(xiàng)。京東方新品推出能力及推出速度也處于行業(yè)領(lǐng)先地位，全球新品首發(fā)率達(dá)30%，移動領(lǐng)域全球新品首發(fā)率高達(dá)60%。

    “中外行業(yè)技術(shù)差距從數(shù)年縮短到幾個(gè)月，只是民族面板人最大的驕傲”，一位資深業(yè)內(nèi)人士，如此評價(jià)民族面板產(chǎn)業(yè)在液晶項(xiàng)目上的進(jìn)步。

    同時(shí)，技術(shù)和產(chǎn)品的領(lǐng)先性也必須和“成本控制綜合考量”。例如，全球液晶之父夏普，無疑在液晶顯示技術(shù)上位于頂級位置，但是恰恰是這個(gè)夏普是全球面板業(yè)最能虧損的企業(yè)。為什么呢？夏普位于日本的工廠處于全球面板行業(yè)的“成本巔峰”。成本高于同行，這也是夏普必須以最領(lǐng)先的技術(shù)抓住蘋果這樣的高端客戶；或者十代線主要投產(chǎn)60寸以上大型高價(jià)位面板的原因：非此，夏普面板難以生存。

    面板行業(yè)最新的大規(guī)模量產(chǎn)技術(shù)無外乎低溫多晶硅、金屬氧化物、視網(wǎng)膜面板、4K面板等幾項(xiàng)，這些產(chǎn)品京東方和華星光電都有突破。但是，二者都選擇了和業(yè)內(nèi)老大哥韓國、臺灣企業(yè)一樣的策略：高端產(chǎn)品只是少量、適量的按客戶訂單需求制造，而不是像處于“成本巔峰”、必須在性能上一決雌雄才能生存的夏普那樣，全面轉(zhuǎn)產(chǎn)新興技術(shù)產(chǎn)品。

    比如，臺灣友達(dá)，在4K產(chǎn)品上也在使用常規(guī)的非晶硅技術(shù)，而不是低溫多晶硅或者金屬氧化物TFT——因?yàn)橛堰_(dá)4K產(chǎn)品的非晶硅顯示效果并不顯著低于夏普相應(yīng)的金屬氧化物產(chǎn)品，但是卻有明確的成本優(yōu)勢。

    綜上所述，國內(nèi)面板業(yè)和外資巨頭主要的技術(shù)差距表現(xiàn)在OLED產(chǎn)品的量產(chǎn)上，但是OLED產(chǎn)品遠(yuǎn)未成為行業(yè)主流——而且即便是這一產(chǎn)品的技術(shù)差距也就在1-1.5年之內(nèi)。而在傳統(tǒng)液晶產(chǎn)品上，國內(nèi)面板企業(yè)不僅和外資巨頭比較技術(shù)差距不甚明顯、部分領(lǐng)域達(dá)到世界領(lǐng)先水平，甚至在成本和市場距離方面優(yōu)勢非常明顯。這就使得對民族面板業(yè)“大投資”的“技術(shù)落后論”破產(chǎn)了。

    “做任何事情，總會有反對者，甚至有些人就是為了反對而反對”，有業(yè)內(nèi)專家如此看待民族面板行業(yè)時(shí)不時(shí)冒出來的批評聲音。這些批評聲音，只是一味的說，“現(xiàn)在這樣做會出什么樣的問題，如之和不行，風(fēng)險(xiǎn)是多么的大”，但是卻從來不明確指出“應(yīng)該怎樣做”，缺乏建設(shè)性的意見！

    對于這些人最好的回答莫過于民族面板產(chǎn)業(yè)自身的進(jìn)步。2013年第三季度，京東方和華星光電業(yè)績再次高起，而且是在全球面板業(yè)量價(jià)齊跌的背景下，獲得如此好的成績，充分說明民族面板業(yè)原有的發(fā)展路徑是正確的、此前的投資和等待是值得的，民族面板業(yè)從這一時(shí)刻起已經(jīng)獲得了一定的全球市場的“優(yōu)勢競爭實(shí)力”。這些實(shí)力中至少包括：技術(shù)的進(jìn)步、規(guī)模的提升、市場距離的優(yōu)勢等等。期望，這些真正表現(xiàn)出來的市場競爭力，能使得一些人對民族面板業(yè)的無妄批評減少些、信心增強(qiáng)些。