深交所首單公開發(fā)行熊貓公司債17創(chuàng)維P1成功發(fā)行

    2017年9月19日，創(chuàng)維數(shù)碼控股有限公司2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第一期）于深圳證券交易所成功發(fā)行，實際發(fā)行規(guī)模為20億元人民幣。本期債券既是創(chuàng)維數(shù)碼自上市后首次公開融資，也是首只在深圳證券交易所公開發(fā)行的熊貓債券，無論是對于發(fā)行人還是對于中國債券市場而言都具有里程碑的意義。

    經(jīng)過中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，創(chuàng)維數(shù)碼獲準(zhǔn)向合格投資者公開發(fā)行面值總額不超過人民幣 40 億元（含人民幣 40 億元）的公司債券。本次債券采取分期發(fā)行的方式，擬分兩期發(fā)行，首期債券基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為人民幣10 億元，可超額配售不超過人民幣 10 億元，本期債券發(fā)行時間自2017年9月15日至2017年9月19日，實際發(fā)行規(guī)模為20億元人民幣，票面利率為5.36%。

    摩根士丹利華鑫證券有限責(zé)任公司作為獨家主承銷商幫助創(chuàng)維數(shù)碼完成首期熊貓債的發(fā)行。本期債券主體評級AA+，經(jīng)創(chuàng)維數(shù)字（000810.SZ）A股股票質(zhì)押擔(dān)保后債項評級AAA，期限3+2年期（5年期品種，3年末附發(fā)行人調(diào)整票息選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)），首期發(fā)行規(guī)模20億元，票面利率5.36%。

    據(jù)了解，創(chuàng)維數(shù)碼于1999年12月在百慕大注冊，于2000年4月在香港聯(lián)交所主板上市，是大中華區(qū)顯示行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。創(chuàng)維數(shù)碼是以研發(fā)制造消費類電子、顯示器件、數(shù)字機頂盒、安防監(jiān)視器、網(wǎng)絡(luò)通訊、半導(dǎo)體、冰洗、3C數(shù)碼、LED照明等產(chǎn)品為主要產(chǎn)業(yè)的大型高科技集團公司。

    作為中國最大的彩電生產(chǎn)及銷售企業(yè)之一，創(chuàng)維數(shù)碼擁有發(fā)達的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，領(lǐng)先的行業(yè)的地位和品牌價值，彩電技術(shù)領(lǐng)域保持技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢，在中國大陸電視機市場的彩電銷量和銷售額持續(xù)排名第一。同時，創(chuàng)維數(shù)碼也是國內(nèi)數(shù)字機頂盒領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，在國內(nèi)廣電運營商市場、國內(nèi)智能終端市場、出口海外銷量均為第一。

    在條款設(shè)計方面，為了降低發(fā)行成本，本期債券設(shè)置了股票質(zhì)押條款，將債項評級提升至AAA，使得本期債券可進行交易所標(biāo)準(zhǔn)回購，也最終使得本期債券發(fā)行利率創(chuàng)下發(fā)行時1個月內(nèi)主體AA+民營公司債券發(fā)行利率最低。

    執(zhí)行階段，摩根士丹利華鑫證券協(xié)助發(fā)行人就熊貓債的信息披露、募集資金劃付、會計準(zhǔn)則等事宜與各監(jiān)管機構(gòu)進行了深入的溝通，并在此基礎(chǔ)上幫助發(fā)行人量身定制了此次熊貓債執(zhí)行及申報方案，并在深圳證券交易所的大力支持下，克服了諸多困難、高效地完成了本期債券的申報工作。

    發(fā)行階段，因本期債券發(fā)行為創(chuàng)維數(shù)碼上市以來首次境內(nèi)公開融資，摩根士丹利華鑫證券協(xié)助公司安排了北京、上海、深圳三地近20場管理層路演，為有意向的境內(nèi)各類投資者充分闡述本期債券的投資價值，鎖定了大量高質(zhì)量訂單；最終本期債券受到了各類投資者的踴躍認購，投標(biāo)機構(gòu)總數(shù)達到30多家，機構(gòu)類型類型覆蓋銀行、保險、基金、資管各類機構(gòu)，發(fā)行人也決定全額行使超額增發(fā)權(quán)，一次性完成了20億元的發(fā)行。