京東方這種新玩家，會(huì)帶給LED大屏什么改變

    近日，京東方披露了2021年前三季業(yè)績預(yù)告，其中涵蓋Mini/Micro LED業(yè)務(wù)的MLED事業(yè)已在上半年取得了不俗的表現(xiàn)，銷售額為2.73億元，收入占比為0.25%。

    顯然，對于這家目前全球最大的液晶面板供應(yīng)商，一個(gè)年度銷售額超過千億的巨頭而言，2.73億元的Mini/Micro LED業(yè)務(wù)“小的可憐”。但是，就是這塊很小的業(yè)務(wù)，卻在財(cái)報(bào)中被“單獨(dú)提及”，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這體現(xiàn)了京東方對Mini/Micro LED業(yè)務(wù)的“高度重視”！

    京東方的Mini/Micro LED業(yè)務(wù)不是來“湊熱鬧”的

    目前，京東方的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略被定義為“1+4+N航母事業(yè)群”。其中的“1”當(dāng)然就是指“液晶面板、OLED面板、硅基OLED面板”等“顯示面板主業(yè)”。而“4”則是指“傳感器及解決方案事業(yè)、MLED事業(yè)、智慧系統(tǒng)創(chuàng)新事業(yè)和智慧醫(yī)工事業(yè)”等四個(gè)方面。

    其中，MLED事業(yè)主要業(yè)務(wù)即是Mini/Micro LED技術(shù)為依托的“Mini/Micro LED背光”和“Mini/Micro LED直接顯示”兩部分�！癕LED事業(yè)”也是京東方“4+N”中“完全是顯示產(chǎn)品”的戰(zhàn)略擴(kuò)張方向之一。

    2021年前三季度，京東方業(yè)績預(yù)告中稱“Mini LED產(chǎn)品市場份額大幅提升”。其中，主要產(chǎn)品突破包括：1.BOE（京東方）在第三季度攜手創(chuàng)維推出全球首款主動(dòng)式玻璃基Mini LED電視，成為Mini LED技術(shù)領(lǐng)域的重大突破，為Mini LED市場向高端化演進(jìn)設(shè)立新的技術(shù)標(biāo)桿；2.BOE（京東方）玻璃基背光75英寸四拼產(chǎn)品成功量產(chǎn)交付；3.玻璃基主動(dòng)式P0.9直顯Mini LED產(chǎn)品已具備量產(chǎn)能力，首個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目完成交付。

    以上這些表述的核心含義是京東方Mini/Micro LED顯示解決方案從“技術(shù)攻關(guān)為主”已經(jīng)向“項(xiàng)目落地為主”的新階段延伸。即不僅實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破、完成了產(chǎn)能布局，而且獲得了“產(chǎn)品落地”：包括，1. Mini LED電視背光、2. Mini LED拼接大屏、3.玻璃基主動(dòng)式Mini直接顯示產(chǎn)品等都實(shí)現(xiàn)了“落地生根”。

    對此，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，京東方Mini/Micro LED業(yè)務(wù)，下一階段的看點(diǎn)已經(jīng)主要轉(zhuǎn)向“規(guī)模增長方向”�，F(xiàn)在的三個(gè)季度2.73億的銷售額也許不算什么，但是京東方Mini/Micro LED業(yè)務(wù)要上規(guī)模的窗口已經(jīng)打開。

    從成立事業(yè)部到產(chǎn)品技術(shù)全面突破，再到產(chǎn)品開始落地生根，京東方是在認(rèn)真的做‘Mini/Micro LED’‘板塊’”。在這樣的背景下，京東方會(huì)不會(huì)成為Mini/Micro LED大屏市場又一個(gè)重量級(jí)玩家呢？

    LED大屏進(jìn)入“面板巨頭”時(shí)代了嗎

    如果京東方全面發(fā)力LED大屏市場會(huì)有怎樣的影響，這個(gè)問題可以從一個(gè)數(shù)據(jù)窺視端倪：據(jù)行業(yè)分析，2020年國內(nèi)LED直顯市場規(guī)模為650億元左右、LED背光市場規(guī)模為350億元左右——兩者相加略遜色于京東方2020年全年銷售額。

    但是，LED直顯和LED背光市場的參與企業(yè)數(shù)量，主流品牌卻高達(dá)數(shù)十家之多，市場處于比較分散的狀態(tài)，呈現(xiàn)出充分競爭+差異化生存的格局。這與京東方主業(yè)的顯示面板，呈現(xiàn)為“高度市場集中”，追求規(guī)模和技術(shù)的雙先進(jìn)性截然不同。

    體量不同、所在行業(yè)格局不同”，業(yè)內(nèi)人士指出，京東方與傳統(tǒng)LED顯示行業(yè)企業(yè)的“根基”差異特別巨大。這就決定了京東方在LED顯示行業(yè)，能夠扮演的角色、能夠輸出的力量將“具有改變行業(yè)規(guī)則”的可能。同時(shí)，從技術(shù)演進(jìn)角度看，后來的京東方，可能還會(huì)在LED大屏市場中擁有“特殊先天優(yōu)勢”。

    目前，京東方玻璃基主動(dòng)式Mini LED技術(shù)產(chǎn)品，已經(jīng)在液晶電視背光和直接顯示兩大場景中實(shí)現(xiàn)落地。這一技術(shù)除了mini LED典型的技術(shù)升級(jí)之外，還包括了TFT玻璃基板在LED顯示領(lǐng)域的應(yīng)用。而TFT玻璃基板也是液晶顯示、OLED顯示最核心的“中間制造產(chǎn)品”。即京東方是全球最大的TFT玻璃基板制造商之一。

    未來，隨著LED顯示間距指標(biāo)的縮小，特別是micro化產(chǎn)品的加速應(yīng)用，玻璃基板替代傳統(tǒng)PCB產(chǎn)品將成為重要的戰(zhàn)略性升級(jí)方向。因此，京東方在Mini/Micro LED事業(yè)上至少擁有上下游方面的兩個(gè)巨大優(yōu)勢：1. Mini/Micro LED作為背光源技術(shù)時(shí)，京東方是全球最大的液晶面板供應(yīng)商之一，擁有更多的直接下游客戶群；2. Mini/Micro LED作為直接顯示技術(shù)時(shí)，京東方在COG這種玻璃基板技術(shù)上具有“上游優(yōu)勢”。

    京東方的“規(guī)模體量優(yōu)勢、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈端優(yōu)勢、下游客戶的親和度優(yōu)勢”，決定了如果京東方“用心”做大Mini/Micro LED產(chǎn)業(yè)，其必然會(huì)成為一個(gè)行業(yè)“頂級(jí)玩家”，構(gòu)成行業(yè)規(guī)則和格局的重大變量。且面板大佬玩Mini/Micro LED，不是京東方自己的專利——這一未來市場拓展方向，已經(jīng)成為面板業(yè)的共同選擇。

    大潛力帶來大玩家，行業(yè)如何應(yīng)對

    Mini/MicroLED顯示作為LED顯示技術(shù)的進(jìn)一步進(jìn)化，被認(rèn)為具有“終極性”的意義。傳統(tǒng)LED顯示基本都是大屏工程應(yīng)用，但是Mini/MicroLED卻可能做到應(yīng)用無處不在：小到頭戴的AR/VR、手表，到中尺寸的筆記本電腦、顯示器、車載顯示器，以及大尺寸的電視、顯示屏等都可以應(yīng)用Mini/MicroLED。

    潛力極其巨大，這是行業(yè)巨頭紛紛看好這一新技術(shù)的關(guān)鍵！”據(jù)Arizton數(shù)據(jù)，2018年全球MiniLED市場規(guī)模僅約1000萬美元，但是，預(yù)計(jì)2024年全球市場規(guī)模將擴(kuò)張至23.2億美元，年復(fù)合增長率為147.88%。

    從終端市場的“品牌站臺(tái)”看，背光性應(yīng)用中：蘋果2021年春季發(fā)布會(huì)推出搭載Mini LED技術(shù)的iPad Pro，Q3推出采用Mini LED顯示屏的新款MacBook Pro；7月29日，華為發(fā)布旗下首款Mini LED背光電視，售價(jià)24999元；三星首款Mini LED曲面電競屏也已經(jīng)上市……同時(shí)，直顯應(yīng)用中，2020年開始，P0.9間距以下小間距LED顯示屏也在加速落地，部分品牌也推出了Mini LED技術(shù)家用巨幕電視產(chǎn)品。

    當(dāng)然，Mini/MicroLED顯示技術(shù)，目前真正產(chǎn)品化的還只有mini技術(shù)，micro作為未來進(jìn)一步的技術(shù)升級(jí)空間，還需要更多的研發(fā)投入。但是，這不僅不能掩蓋Mini/MicroLED技術(shù)龐大的未來市場潛力，甚至成為“更多新手爭先進(jìn)入這一創(chuàng)新陣營”的原因：不成熟的技術(shù)，才更有“彎道超車”的機(jī)遇。

    在這種“未來市場規(guī)模潛力巨大、技術(shù)創(chuàng)新空間也巨大”的雙重“引誘下”，Mini/MicroLED顯示表現(xiàn)為“上中下游”企業(yè)、“專業(yè)市場品牌和消費(fèi)市場品牌”同時(shí)高度重視，行業(yè)內(nèi)加盟新軍持續(xù)增加、聲勢先于市場大規(guī)模崛起的特點(diǎn)。這些特點(diǎn)即包含了傳統(tǒng)LED大屏企業(yè)的努力與奮斗，更離不開新興巨頭的鼎力相助。

    即LED顯示行業(yè)正式進(jìn)入“新興巨頭”與“傳統(tǒng)玩家”共存時(shí)代。這必然導(dǎo)致傳統(tǒng)玩家與新興玩家之間的競爭與合作關(guān)系變化。例如洲明與京東方、利亞德與華星光電、三安光電與三星等這些合作陣營已經(jīng)“浮出水面”。此外，康佳、創(chuàng)維等傳統(tǒng)終端性顯示企業(yè)向上游延伸的百億級(jí)別投資也不斷落地；海信等傳統(tǒng)顯示企業(yè)也在大力補(bǔ)充終端上Mini/MicroLED技術(shù)產(chǎn)品的消費(fèi)類和商用類產(chǎn)品供給線。——即產(chǎn)業(yè)參與的多元化和縱橫合作的復(fù)雜性，遠(yuǎn)超過京東方這樣一個(gè)巨頭代表的范圍：當(dāng)然，京東方作為本土顯示產(chǎn)業(yè)最大的企業(yè)之一，依然是Mini/MicroLED新格局中最璀璨的新星和代表。

    綜上所述，京東方雖然目前Mini/MicroLED業(yè)務(wù)存量規(guī)模非常小，但是這不與京東方認(rèn)真發(fā)力這一新技術(shù)的戰(zhàn)略沖突、更不與京東方類巨頭將成為改變LED顯示產(chǎn)業(yè)版圖的“革命力量”的判斷沖突。Mini/MicroLED巨大的未來潛力，必然性的決定了其正在開啟一個(gè)LED顯示的新“戰(zhàn)國時(shí)代”。對此，行業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)未雨綢繆。