行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局如何？2024年中國(guó)LED行業(yè)全景圖譜一覽

PART.01行業(yè)概況

    1、 定義

    發(fā)光二極管(Light emitting diode，LED)，是一種半導(dǎo)體發(fā)光組件。它的顯示原理是利用半導(dǎo)體二極管的電致發(fā)光效應(yīng)，使像素單元實(shí)現(xiàn)主動(dòng)發(fā)光。不同材料制成的LED會(huì)發(fā)出不同波長(zhǎng)的光，從而形成不同顏色，經(jīng)過(guò)芯片制造、封裝等工藝后被廣泛應(yīng)用于各種指示、顯示、背光源、照明和城市景觀等領(lǐng)域。

    LED作為第四代光源具有如下優(yōu)點(diǎn)：

    LED分類依據(jù)較多，可以按照發(fā)光顏色、光面特征、發(fā)光二極管的結(jié)構(gòu)以及發(fā)光強(qiáng)度和工作電流進(jìn)行劃分，根據(jù)不同的分類依據(jù)，LED產(chǎn)品具體的分類情況如下：

2、 LED外延生長(zhǎng)與LED芯片制造環(huán)節(jié)為關(guān)鍵環(huán)節(jié)

    LED產(chǎn)業(yè)鏈包括原材料、LED襯底制作、LED外延生長(zhǎng)、LED芯片制造、LED封裝和LED應(yīng)用等主要環(huán)節(jié)，一般將襯底制作、外延生長(zhǎng)和芯片制造視為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)的上游，封裝視為中游，應(yīng)用視為下游。其中LED外延生長(zhǎng)與LED芯片制造環(huán)節(jié)是全產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

    行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)全面進(jìn)入信息化階段

    我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)開(kāi)始于上世紀(jì)60年代末，由于當(dāng)時(shí)應(yīng)用領(lǐng)域較少，產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為緩慢，主要以科研院所或具備科研院所背景的企業(yè)所主導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)化能力較為薄弱。進(jìn)入21世紀(jì)，由于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的扶持，以及LED技術(shù)的不斷突破，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，近年來(lái)已形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)規(guī)�；瘒�(guó)產(chǎn)。

    2005年，國(guó)家在“十五”攻關(guān)計(jì)劃中的緊急啟動(dòng)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)重大項(xiàng)目，再到2006年“十一五”開(kāi)局，國(guó)家把半導(dǎo)體照明工程作為重大工程進(jìn)行推動(dòng)。

    “十二五”計(jì)劃中，政府相關(guān)職能部門加大了對(duì)LED產(chǎn)業(yè)扶持力度并提高其發(fā)展目標(biāo)。

    “十二五”期間，我國(guó)LED行業(yè)的主要發(fā)展目標(biāo)是提升LED芯片發(fā)光效率、強(qiáng)化白光LED專利布局以及加速制定LED照明標(biāo)準(zhǔn)。

    “十三五”發(fā)展規(guī)劃中半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值目標(biāo)為10000億元，這相比LED照明產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃中的目標(biāo)5000億元翻了一倍，全部實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。

    “十四五”期間，我國(guó)LED行業(yè)將全面轉(zhuǎn)向應(yīng)用驅(qū)動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)已經(jīng)涌現(xiàn)出一批具備原創(chuàng)技術(shù)研發(fā)和引領(lǐng)性龍頭企業(yè)。

行業(yè)政策背景：行業(yè)獲得財(cái)政、技術(shù)、人才等多方面支持

    近年來(lái)，我國(guó)發(fā)布和實(shí)施了一系列政策與指導(dǎo)意見(jiàn)的發(fā)布和實(shí)施，為L(zhǎng)ED行業(yè)提供了財(cái)政、技術(shù)、人才等多方面的支持，為企業(yè)創(chuàng)造了良好的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)LED行業(yè)的快速發(fā)展。LED行業(yè)主要發(fā)展政策規(guī)劃如下：

PART.02行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、 2022年LED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)6750億元

    2011-2022年期間，中國(guó)LED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)先持續(xù)上漲，后在高位波動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)。

    根據(jù)CSA Research的數(shù)據(jù)，2021年，我國(guó)通用照明出口以及顯示市場(chǎng)回暖，Mini背光滲透率迅速提升，中國(guó)LED行業(yè)總產(chǎn)值有所回升，達(dá)到7773億元，同比增長(zhǎng)10.84%，為統(tǒng)計(jì)時(shí)間段內(nèi)的最 高值。

    進(jìn)入2022年，在復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)和多重超預(yù)期因素沖擊下，LED行業(yè)下游需求不振，行業(yè)整體生產(chǎn)成本攀升，行業(yè)整體產(chǎn)值規(guī)模下滑13.16%，達(dá)6750億元。

2、 行業(yè)規(guī)模以上生產(chǎn)型企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)

    中國(guó)LED生產(chǎn)企業(yè)在中國(guó)工業(yè)企業(yè)中主要包括在顯示器件制造、光電子器件制造以及半導(dǎo)體照明器件制造行業(yè)，2019-2021年期間，中國(guó)LED行業(yè)規(guī)模以上生產(chǎn)型企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2021年共有2548家，其中包括顯示器件生產(chǎn)企業(yè)1184家，光電子器件制造企業(yè)942家以及半導(dǎo)體照明器件制造企業(yè)422家。

注：歷年《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》披露的均為上年的數(shù)據(jù)，故尚未有2022年數(shù)據(jù)披露。

    3、 LED通用照明為行業(yè)最重要的下游應(yīng)用

    2022年，根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，通用照明領(lǐng)域是LED照明的重要應(yīng)用板塊，在LED照明行業(yè)占比42.4%，其次是景觀照明和顯示屏，分別占比17.3%和17.0%。

4、 行業(yè)整體的盈利水平相對(duì)較低

    通過(guò)對(duì)申銀萬(wàn)國(guó)行業(yè)上市企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，盈利水平上，LED行業(yè)與競(jìng)品行業(yè)OLED行業(yè)，以及LED行業(yè)所歸屬的國(guó)民經(jīng)濟(jì)母行業(yè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)進(jìn)行比較，可以看出三者凈利潤(rùn)的波動(dòng)趨勢(shì)總體類似。

    但總的來(lái)看，2018-2023年期間，LED行業(yè)的凈利率水平始終處于競(jìng)品行業(yè)以及母行業(yè)之下，表明LED行業(yè)整體的盈利水平相對(duì)較低。

PART.03行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

    1、 區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：廣東省產(chǎn)業(yè)鏈廠商分布最為密集

    從LED產(chǎn)業(yè)鏈的區(qū)域熱力圖來(lái)看，可以看到廣東省為我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商分布最為密集的省份，其中LED領(lǐng)域代表性廠商接近20家;除此之外，福建省、浙江省以及江蘇省在LED產(chǎn)業(yè)鏈的布局上均相對(duì)完善。

2、 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：木林森股份營(yíng)收規(guī)模位列首位

    2023年6月9日，以“開(kāi)啟中國(guó)LED高質(zhì)量發(fā)展黃金新十年”為主題的第十屆中國(guó)LED首創(chuàng)獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮舉行，中國(guó)LED首創(chuàng)獎(jiǎng)共收到278家企業(yè)參評(píng)資料，經(jīng)過(guò)組委會(huì)對(duì)申報(bào)企業(yè)的篩選、核查以及專家評(píng)審委員會(huì)的評(píng)審，最終公布2022年度中國(guó)LED行業(yè)營(yíng)收50強(qiáng)。其中，木林森股份有限公司以165.17億元的營(yíng)收位列LED行業(yè)的首位。

PART.04行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

    1、 行業(yè)正處于技術(shù)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵階段

    當(dāng)前，LED行業(yè)市場(chǎng)整體規(guī)模已處在階段性峰值，行業(yè)整體發(fā)展步入階段性轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。在營(yíng)收端承壓的情況下，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)均在加緊研發(fā)投入，推動(dòng)新興應(yīng)用領(lǐng)域的加速滲透，其中，新一代MLED技術(shù)為行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域。

2、2029年LED市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將超過(guò)9600億元

    近年來(lái)，LED的應(yīng)用不斷拓展新的市場(chǎng)領(lǐng)域，市場(chǎng)前景和容量十分巨大，為L(zhǎng)ED行業(yè)發(fā)展提供了很好的機(jī)遇。

    隨著LED產(chǎn)品技術(shù)的快速進(jìn)步，產(chǎn)品技術(shù)性能、能效比和經(jīng)濟(jì)性價(jià)比進(jìn)一步提高，LED產(chǎn)品滲透率將不斷提高，2011年開(kāi)始是LED快速滲透的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，LED行業(yè)整體產(chǎn)值規(guī)模以20%的增速高速增長(zhǎng)。

    2017年開(kāi)始，LED行業(yè)從基礎(chǔ)技術(shù)滲透熱潮逐步退卻，正式進(jìn)入了以高端技術(shù)驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的階段，該階段正是以Mini LED以及Micro LED技術(shù)為核心進(jìn)行發(fā)展的。

    基于以上發(fā)展情況，隨著新冠疫情疤痕效應(yīng)逐步減輕，全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐步修復(fù)，LED行業(yè)未來(lái)將以相較于2011-2017年較低的增速逐步企穩(wěn)回升。

    初步以2017-2023年的增速均值預(yù)計(jì)LED行業(yè)以5.2%的增速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2029年，中國(guó)LED行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到9625億元。

來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院