COB顯示市場(chǎng)：增速再創(chuàng)新高，替代SMD市場(chǎng)進(jìn)程加速中

    從去年至今在LED小間距細(xì)分市場(chǎng)中增長(zhǎng)最為亮眼的當(dāng)屬COB產(chǎn)品，回顧C(jī)OB小間距產(chǎn)品自2015出現(xiàn)至今已近10年的時(shí)間，去年首次出現(xiàn)銷量增速超100%，延續(xù)去年的高速增長(zhǎng)局面，今年一季度量額增長(zhǎng)再攀新高，其中銷量同比增長(zhǎng)達(dá)近200%，應(yīng)用進(jìn)程提速明顯；根據(jù)DISCIEN（迪顯咨詢）《2024Q1中國(guó)大陸 LED小間距市場(chǎng)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024Q1國(guó)內(nèi)LED小間距終端市場(chǎng)銷售額42.2億元，同比增長(zhǎng)近10%，其中COB終端市場(chǎng)銷售額達(dá)9.9億元，同比增長(zhǎng)超115%，產(chǎn)品應(yīng)用提速明顯，增速再創(chuàng)新高；

2024Q1中國(guó)國(guó)內(nèi)小間距LED&COB終端市場(chǎng)出貨規(guī)模（銷額-億元）

    分銷量銷額看，2024Q1 COB已占小間距銷售額的23.4%，同比增長(zhǎng)超11個(gè)百分點(diǎn)，銷售量占比增長(zhǎng)至10.9%，低于銷額占比，一方面由于同等間距規(guī)格下COB產(chǎn)品價(jià)格仍偏高，且COB多以行業(yè)/工程型項(xiàng)目為主，經(jīng)銷渠道出貨占比較低；另一方面COB市場(chǎng)P1.2需求為主，P1.5以上產(chǎn)品出貨仍較少，整體均價(jià)仍遠(yuǎn)高于SMD市場(chǎng)；

2024Q1中國(guó)國(guó)內(nèi)LED小間距終端市場(chǎng)COB占比%

    分間距：1.2銷售占據(jù)首位，與SMD市場(chǎng)應(yīng)用差異明顯，未來(lái)呈K型化發(fā)展之勢(shì)；

    目前以SMD封裝技術(shù)為主的市場(chǎng)主力間距段仍在P1.7-2.0，但從COB市場(chǎng)應(yīng)用間距分布看，目前主力產(chǎn)品已主要以P1.2為主，但從未來(lái)發(fā)展看以間距維度呈現(xiàn)P1.2為基礎(chǔ)朝K型化方向蔓延之勢(shì)，K型上端將往渠道市場(chǎng)滲透，帶動(dòng)P1.5/1.8產(chǎn)品應(yīng)用，K型下端主要以P1.0以下的市場(chǎng)，如行業(yè)工程市場(chǎng)、高端消費(fèi)市場(chǎng)等，帶動(dòng)P0.9/0.7的應(yīng)用。

2024Q1 中國(guó)大陸LED小間距COB終端市場(chǎng)分間距-銷額%

分品牌：TOP3品牌集中度較高，利亞德、洲明份額增長(zhǎng)明顯；

    24Q1在COB小間距市場(chǎng)中TOP3品牌合計(jì)占比44.6%，品牌集中度呈現(xiàn)增長(zhǎng)，品牌排名已發(fā)生改變，洲明、利亞德等品牌增長(zhǎng)明顯，未來(lái)隨著新進(jìn)入COB市場(chǎng)品牌的持續(xù)增多及現(xiàn)有品牌的持續(xù)發(fā)力下，品牌競(jìng)爭(zhēng)將更趨于激烈化，品牌排名或?qū)�發(fā)生新一輪變化。

2024Q1中國(guó)大陸小間距COB終端市場(chǎng)品牌變化-銷額

Data source: DISCIEN（迪顯咨詢）

    上游COB封裝企業(yè)：TOP2封裝企業(yè)集中度高達(dá)70.8%

    除了下游品牌活躍度持續(xù)提升外，上游封裝生產(chǎn)端企業(yè)也在不斷擴(kuò)大產(chǎn)能同時(shí)新加入生產(chǎn)廠商也在持續(xù)增多，目前國(guó)內(nèi)可生產(chǎn)COB顯示產(chǎn)品的封裝廠已超15家，同時(shí)新入局企業(yè)不斷，但從COB封裝廠出貨量看以兆馳晶顯、中麒位居前兩位，合計(jì)占比達(dá)70.6%，廠商集中度較高，且兆馳晶顯出貨增長(zhǎng)表現(xiàn)明顯，同時(shí)產(chǎn)能持續(xù)釋放，價(jià)格優(yōu)勢(shì)凸顯，對(duì)其他封裝廠商持續(xù)行成明顯沖擊；

2024Q1中國(guó)大陸小間距COB封裝廠出貨變化-銷量%

    從COB封裝端產(chǎn)能情況看，DISCIEN（迪顯咨詢）預(yù)估2024年COB顯示市場(chǎng)整體月產(chǎn)能將超過(guò)40K㎡，從終端需求端疊加備貨及庫(kù)存變化損耗等因素下，預(yù)計(jì)每月市場(chǎng)消耗的COB體量在15-20K㎡左右，可以預(yù)估今年COB市場(chǎng)的產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)在50%上下浮動(dòng)，預(yù)計(jì)四季度有望超過(guò)65%，市場(chǎng)整體來(lái)看仍明顯呈現(xiàn)供應(yīng)大于需求的局面。

    隨著產(chǎn)能持續(xù)釋放、新進(jìn)入企業(yè)不斷、COB開(kāi)始往渠道市場(chǎng)滲透發(fā)展，同時(shí)產(chǎn)品認(rèn)識(shí)度持續(xù)提升等趨勢(shì)下，預(yù)計(jì)未來(lái)COB市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)趨于激烈化，市場(chǎng)定位也逐漸從高端市場(chǎng)往中端市場(chǎng)滲透，應(yīng)用持續(xù)下沉，呈全面搶到SMD市場(chǎng)之勢(shì)，產(chǎn)品出貨量仍呈快速增長(zhǎng)之勢(shì)，DISCIEN（迪顯咨詢）預(yù)測(cè)到2028年COB占比將超40%，銷售額突破180億元。

2022-2028F中國(guó)大陸LED小間距COB市場(chǎng)終端銷售額預(yù)測(cè)