一季度，小間距LED市場結(jié)構(gòu)性大調(diào)整

    2024年第一季度，國內(nèi)小間距LED顯示市場，繼續(xù)延續(xù)2023年以來的復(fù)蘇向好行情。據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，中國大陸小間距LED顯示屏銷售額接近30億元，同比增長3.3%；出貨面積為22.9萬平方米，同比上漲11.6%。

    “價降量漲”是一季度以來小間距LED市場的行業(yè)共識。在此之外，價格變動亦推動了供給側(cè)和需求側(cè)的“市場結(jié)構(gòu)”調(diào)整，甚至在一些維度上，結(jié)構(gòu)性變動格外劇烈。

    市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整，向上升級是主趨勢

    洛圖數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，小間距LED顯示屏的市場單價為1.3萬元/平方米，環(huán)比去年第四季度下降6.3%；P1.4-1.1主流消費產(chǎn)品更是同比2023年第一季度降幅達(dá)到4成。

    與2023年上半年，小間距LED市場在需求復(fù)蘇下，行業(yè)形成了“降價和漲價”截然不同的思潮不同——例如，2023年上半年，利亞德是漲價的代表、艾比森和國星光電是降價的代表——2024年以來，行業(yè)均價下滑、終端產(chǎn)品價格調(diào)整、為應(yīng)對市場普及度提升，品牌企業(yè)渠道力加速下沉，成為行業(yè)一致性的“行動”。特別是，開年第一月，國星光電就將骨干型號的P1.2間距產(chǎn)品價格大幅下調(diào)，定立了行業(yè)市場整體成本下降的大趨勢。

    在價格驅(qū)動下，LED顯示的消費格局進一步向“更小間距”，即“高清和超高清”需求端延伸升級。洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，P1.4-1.1的占比接近四成，達(dá)到39.6%，同環(huán)比分別增長了約13和9個百分點，幅度最大。業(yè)內(nèi)人士表示，目前P1.2產(chǎn)品價格只有10年前的十分之一。這說明了技術(shù)進步的力量，也說明了小間距LED高質(zhì)量消費是能夠普及的。據(jù)悉，P1.2產(chǎn)品是小間距LED屏，在控制室等高端市場實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用的第一個標(biāo)準(zhǔn)，也是高端入門標(biāo)準(zhǔn)。

    第一季度，除了間距指標(biāo)高端化升級外，另一重要高端標(biāo)志性技術(shù)指標(biāo)COB產(chǎn)品亦進一步走紅。洛圖數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，COB封裝技術(shù)產(chǎn)品市場占比同比上升11.7個百分點，占比為19.9%，實現(xiàn)超越翻番的同比增幅；其中，在P1.4以下間距段中的COB占比更是高達(dá)30%，在P≤1.0間距段中的占比達(dá)到54%。P1.0指標(biāo)成為COB產(chǎn)品與SMD(含IMD)產(chǎn)品的價值分界線：業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，P1.0以下產(chǎn)品，未來傳統(tǒng)SMD(含IMD)封裝規(guī)格的綜合競爭力很難超過COB產(chǎn)品，結(jié)合MIP產(chǎn)品的逐漸放量，傳統(tǒng)SMD(含IMD)技術(shù)產(chǎn)品在P1.0以下市場會不斷萎縮，直至消失。

    整體上，降價趨勢下小間距LED市場表現(xiàn)為“高技術(shù)等級產(chǎn)品”占據(jù)市場所有增量的結(jié)構(gòu)性升級。小間距LED行業(yè)不僅演繹了持續(xù)普及和下沉的趨勢，更是走出日益升級的高質(zhì)量應(yīng)用步伐。而視覺品質(zhì)的提升，亦是長期支撐該行業(yè)需求增量的關(guān)鍵支柱。

    需求場景變化，小間距LED應(yīng)用越來越廣闊

    洛圖科技關(guān)于第一季度的研究數(shù)據(jù)，最有意思的點是小間距LED顯示屏在信息發(fā)布場景的出貨面積占比變?yōu)槭孜�，同比增長22個百分點，達(dá)到55.6%；視頻會議場景應(yīng)用變?yōu)榈诙�，出貨面積的占比為32.4%�！�—這一數(shù)據(jù)表明，小間距LED的市場需求的“場景”正在發(fā)生比較大的變化。

    業(yè)內(nèi)人士指出，一方面，價格下降自然讓更多的消費場景“用得起”小間距LED產(chǎn)品。例如P2.0級別的產(chǎn)品價位，已經(jīng)到達(dá)大多數(shù)零售業(yè)櫥窗應(yīng)用都可以承受的價格水平。

    但是，更重要的是價格下降推動的更高間距指標(biāo)產(chǎn)品的向下普及，創(chuàng)造了更多的應(yīng)用場景擴張。比如，會議室市場，對間距指標(biāo)的需求，要大于傳統(tǒng)廣告顯示；在比如櫥窗透明屏設(shè)計，通常需要比常規(guī)非透明屏低三分之一甚至一半的間距技術(shù)。即更低價格的更低間距指標(biāo)的產(chǎn)品，讓信息發(fā)布和會議顯示、櫥窗大屏、透明冰屏等，可以在150英寸上下的尺寸獲得“優(yōu)秀畫質(zhì)”與“可承受價格”的平衡。

    “新產(chǎn)品、新技術(shù)、新應(yīng)用、價格新低等因素共同成就了‘新場景’增長！”研究認(rèn)為，小間距LED屏未來市場的潛能，主要會來自于“場景拓展”。傳統(tǒng)應(yīng)用市場，例如控制室大屏等走向飽和是必然的事情。沒有更大規(guī)模的新場景應(yīng)用，行業(yè)增長無從談起。2024年第一季度數(shù)據(jù)最大的亮點也就在于此。

    “技術(shù)升級和成本下降，核心是為新應(yīng)用和新場景服務(wù)！”業(yè)內(nèi)更多企業(yè)已經(jīng)意識到這一點。小間距LED在2024年第一季度，簡單比拼“指標(biāo)升級”的趨勢進一步下降。更多廠商將經(jīng)歷放在“場景為中心的研發(fā)和創(chuàng)新上”。包括會議、大屏彩電、大屏數(shù)字標(biāo)牌與信息發(fā)布、電影屏、元宇宙沉浸式與XR虛擬制作，虛擬直播等都是“再開發(fā)的新業(yè)務(wù)”。甚至，包括車載、異形、透明、柔性等新概念場景與產(chǎn)品開發(fā)也在提速。

    縱向高品質(zhì)升級、橫向產(chǎn)品場景拓寬——這是第一季度行業(yè)發(fā)展的市場端主線。以此為基礎(chǔ)，小間距LED應(yīng)用正在形成新一輪下沉爆發(fā)的趨勢。

    底層技術(shù)支撐，行業(yè)未來路更寬

    在核心的基礎(chǔ)技術(shù)創(chuàng)新上，洛圖數(shù)據(jù)顯示，第一季MIP封裝技術(shù)批量實現(xiàn)了實際應(yīng)用，市占約為0.5%。這一數(shù)據(jù)并不高，但是如果說是同比增量狀況，那么2023年同期MIP市場占比還幾乎為零。——如果說2023年是MIP技術(shù)爆發(fā)的元年，那么2024年就將是MIP產(chǎn)能端上量，市場端規(guī)模化的元年。

    MIP技術(shù)的優(yōu)勢是什么呢？核心在于這是micro LED低成本、低難度普及的現(xiàn)實路線圖。Micro LED應(yīng)用于現(xiàn)有的COB產(chǎn)品，主要會面臨兩個難題：第一個是巨量轉(zhuǎn)移很難穩(wěn)定達(dá)到6個9的成品率水平——這方面，行業(yè)目前的主要思路是，進一步提升巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)和裝備能力，同時積極開發(fā)檢測和修復(fù)技術(shù)，用修復(fù)補足巨量轉(zhuǎn)移的不足；第二個是，micro LED的晶體更小，在PCB板上直接連接，面臨PCB線寬極限的瓶頸；對此，采用新興玻璃基板是基本解決方案。

    但是，mip技術(shù)則只需要5個9的巨量轉(zhuǎn)移成品率，即現(xiàn)有巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)足以支撐MIP封裝全面發(fā)展。同時，MIP技術(shù)優(yōu)先對像素進行一次封裝后，既可以兼容現(xiàn)有PCB板的線寬水平，并兼容表貼集成工藝。正式這兩點的優(yōu)勢，讓MIP技術(shù)成為了當(dāng)下micro LED實質(zhì)化大規(guī)模應(yīng)用的“更低難度、低成本路徑”。

    同時，COB行業(yè)的企業(yè)，也在進一步研究利用COB技術(shù)的積累和經(jīng)驗，進入MIP封裝市場。MIP本質(zhì)可看成，單一像素或者極少量像素的COB預(yù)封裝。這將進一步擴大MIP封裝結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)鏈支撐厚度，為其市場快速上量做出貢獻。

    行業(yè)預(yù)計，隨著小間距LED市場從mini時代進入micro時代，LED的基礎(chǔ)尺寸會從100+微米向50-微米以下擴展。這將帶來：1、按照像素量看的產(chǎn)能提升；2.單位像素的成本降低。消化更多的像素產(chǎn)能，不僅需要拓展更多的應(yīng)用市場，也需要普及更小的間距指標(biāo)、更高的分辨率密度指標(biāo)；同時，更低的單位像素成本，亦有利于推動更高分辨率密度指標(biāo)產(chǎn)品的普及推廣。

    所以，業(yè)內(nèi)預(yù)計MIP技術(shù)、進而是micro LED技術(shù)的應(yīng)用日益成熟，將成為小間距LED產(chǎn)業(yè)未來場景拓寬、體驗升級、成本下降、市場持續(xù)增量的新支撐點。高品質(zhì)小間距LED市場，mip與COB爭春共贏局面的形成，將有利于市場持續(xù)向好。洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2024年全年，中國大陸小間距LED顯示屏市場規(guī)模將達(dá)到174億元，同比增長11.8%；出貨面積在113萬平方米，同比增長22.9%。