彩電市場高端：miniLED、OLED一上一下之際

    2022年，無論是國內(nèi)還是全球彩電市場已經(jīng)注定會“萎縮”。但是即便如此以大屏高畫質(zhì)為代表的高端市場依舊火爆。只不過同為高端主打，OLED和mini LED技術(shù)的發(fā)展卻呈現(xiàn)出巨大分歧。

    miniLED、OLED一上一下

    根據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，預估今年OLED電視出貨量僅達667萬臺，年減0.6%——這是自2016年集邦咨詢開始調(diào)研OLED電視銷量以來，該類產(chǎn)品首次“年度下滑”。究其原因無外乎，OLED電視消費大本營歐洲市場“萎靡”，以及行業(yè)核心品牌“輸出不足”的影響。

    集邦咨詢報告認為，今年歐洲電視出貨量年衰退幅度恐達12.5%。而歐洲是OLED電視最大的消費聚集區(qū)。導致歐洲地區(qū)電視銷售表現(xiàn)更差的原因，主要有俄烏地緣沖突、能源緊缺和漲價、炎熱和干旱災害、通貨膨脹、“近在眼前”的經(jīng)濟衰退預期，和歐盟市場進入貨幣加息周期等影響。這些因素以通脹和預期收入變化為首，顯著影響了家庭消費預算，進而對剛需性本就不足的TV市場造成嚴重排擠。

    同時，OLED電視核心品牌過于集中。集邦咨詢報告指出，2022年以來， LG電子和SONY擁OLED電視市61%及21%的全球占有率。其中，預計LG電子OLED電視2022年出貨量減2.7%，僅404萬臺；而全球OLED電視市場常年位于四位和三位的飛利浦和松下，預計今年OLED電視出貨量將分別衰退9.1%和23.3%。

    因此，雖然今年OLED電視在美國市場表現(xiàn)搶眼，預期增長2成；但是占據(jù)市場6成的歐洲大幅下滑、占據(jù)市場95%銷量的前四強三家大幅下滑，決定了全年OLED彩電定然“銷量縮水”。

    與OLED電視形成對比的是，2022年以來mini LED技術(shù)大發(fā)展。不僅彩電市場火爆，而且車載和IT市場也在高速增長。特別是彩電市場mini LED迎來爆發(fā)期。

    TrendForce集邦咨詢研究報告認為，2022年MiniLED背光顯示器整體出貨量將達到1760萬臺，年成長率約83%。其中，彩電產(chǎn)品將以翻番式的增量，出貨量挑戰(zhàn)450萬臺的新高。在行業(yè)看來，mini LED的發(fā)展有三大優(yōu)勢已經(jīng)形成：

    第一是，mini LED背光成本價格下降，結(jié)合液晶面板價格下降，形成“價格雙紅利”。例如上半年最低價格的mini LED電視已經(jīng)跌破5000元價位。第二是，品牌廠商大爆發(fā)，除了TCL這樣的先行者、海信，三星等領(lǐng)頭羊之外；今年以來索尼、夏普等品牌也加入mini LED大軍。第三則是，mini LED產(chǎn)業(yè)鏈成熟度提升，供給規(guī)模持續(xù)增長，市場不存在“供給不足”的制約。

    Mini LED背光電視以上三點優(yōu)勢，恰與OLED電視的市場格局形成“鮮明對比”：第一，OLED電視產(chǎn)品今年以來價格波動較小，市場價格劣勢進一步被液晶等產(chǎn)品拉開。第二是，OLED電視雖然也有十余個品牌推出型號產(chǎn)品，但是LG一家獨大，結(jié)合索尼、松下等三強已經(jīng)占據(jù)9成多份額。第三是，OLED電視面板為核心的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能有限，假使市場大熱目前LG為主、外加三星新線不過提供每年千萬臺產(chǎn)能——供給受限的條件下，市場“眾人拾柴火焰高”的局面無法形成。

    由此可見，OLED電視產(chǎn)業(yè)鏈和mini LED電視產(chǎn)業(yè)鏈各自的特點，與今年特定的消費市場形勢結(jié)合，形成了OLED、miniLED兩大技術(shù)產(chǎn)品一下一上的涇渭分明格局。

    年底OLED行業(yè)再為mini LED助攻，

    對于OLED顯示的發(fā)展，2022年“最壞”的消息還不是“銷量下滑”。近日，海外媒體報道，業(yè)內(nèi)大廠，也是OLED TV面板接近壟斷的供應商，LG Display（LGD）將調(diào)整OLED的投資速度。具體是哪種產(chǎn)品受到多大程度的影響，則尚未可知。

    從理性角度看，OLED顯示行業(yè)在2022年的至暗時刻已經(jīng)無法避免；而2023年的情形也未必能好轉(zhuǎn)多少。國際貨幣基金（IMF）于10月對全球經(jīng)濟成長最新的預測指出，明年全球經(jīng)濟成長率將放緩到2.7%，且不排除仍有下修的可能。為此，集邦咨詢預測2023年全球彩電銷量還會萎縮。

    包括歐美加息周期和通脹的外溢效應、地緣政治危機，以及能源、糧食代表的大宗物資價格問題、極端氣候現(xiàn)象等眾多不確定性因素，都讓行業(yè)對2023年“走勢”不敢樂觀。“至少連續(xù)兩年的弱勢，這樣背景下，LGD協(xié)調(diào)和減緩OLED技術(shù)顯示產(chǎn)品的投入理所當然”！

    另一方面，mini LED正在迅速做大做強。2023年已經(jīng)有希望在TV市場超越OLED。在IT市場mini LED的規(guī)模更是遠高于OLED產(chǎn)品。特別是在車載市場，因為極限亮度上OLED技術(shù)產(chǎn)品的表現(xiàn)力不足、Micro LED直顯產(chǎn)品技術(shù)尚未成熟，mini LED幾乎成為目前唯一成熟高性能的選擇，市場地位短期難有挑戰(zhàn)者。

    無疑，mini LED是一個確定性更高的技術(shù)方向。這讓OLED顯示產(chǎn)品，特別是TV類產(chǎn)品除了面臨宏觀市場需求不足壓力外，還額外要對抗LCD電視在價格優(yōu)勢和mini LED技術(shù)上的雙重buff。

    在這樣的背景下，mini LED得到更多的上下游支撐就是必然的事情。例如，深天馬、京東方、TCL等國內(nèi)知名面板廠，東山精密、瑞豐光電、聚飛光電、隆利科技等國內(nèi)LED顯示上中游廠商等，都對mini LED的應用高度重視。特別是在顯示行業(yè)整體低迷的背景下，車載市場和mini LED技術(shù)幾乎成為很多行業(yè)企業(yè)“今年最耀眼的業(yè)績點”。

    LGD的OLED投資計劃減緩與mini LED加速的上下游成長和投資對比之下，行業(yè)預計未來三年mini LED顯示在TV、IT、車載市場的優(yōu)勢只會進一步擴大。或者可以說是，OLED是以“少量的高精尖產(chǎn)品地位”去和mini LED“加速普及化的發(fā)展勢頭”去競爭。

    據(jù)Arizton數(shù)據(jù)顯示，全球Mini LED市場（指LED組件，而非終端應用類產(chǎn)品）規(guī)模將由2021年的1.5億美元增長至2024年的23.2億美元，2021-2024年CARG為149.2%。中國電子視像行業(yè)協(xié)會Mini/Micro LED顯示產(chǎn)業(yè)分會主導，多家企業(yè)機構(gòu)聯(lián)合編撰的《2022 Mini/Micro LED顯示產(chǎn)業(yè)白皮書》顯示，僅今年1-8月，國內(nèi)30多家企業(yè)進行了Mini/Micro LED產(chǎn)業(yè)投資，涉及資金415億元。

    比較而言，Omdia行業(yè)分析認為，全球OLED材料市場今年將超過20億美元，2026年將達到31.2億美元，年均增長率21%左右。這一數(shù)據(jù)雖然也是比較高的成長數(shù)值，但是與mini LED的增長曲線比較，就要遜色不少。

    綜上所述，雖然OLED作為次世代顯示技術(shù)的光環(huán)依舊；但是短期內(nèi)mini LED的爆發(fā)性遠遠強于OLED也是一個“既定事實”。顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，無論TV或者車載終端企業(yè)，還是面板巨頭，都需要短期內(nèi)應對好mini LED的爆發(fā)趨勢。而OLED的投資則更多可以從技術(shù)積累的角度去從長計議。至少2025年之前，液晶技術(shù)在mini LED加持之下，依然會是行業(yè)上中下游、中高低端應用中“真正通吃的王者”。