Micro/mini LED行業(yè)進入量能比拼階段

    近日，全球顯示面板份額居首的京東方，不僅將投資290億元建設(shè)面向XR和Micro/mini LED行業(yè)的半導(dǎo)體驅(qū)動背板生產(chǎn)線，更是斥資21億人民幣注資LED上游廠商華燦光電、并宣布有信心2023年量產(chǎn)micro LED產(chǎn)品……一系列組合拳，讓行業(yè)人士嗅到了“Micro/mini LED行業(yè)”即將進入嶄新發(fā)展階段的“味道”

    從技術(shù)積累到“銷量”積累，新階段來臨

    與近期，京東方、國星光電、海信等業(yè)內(nèi)企業(yè)大張旗鼓的動輒10億元以上的“資本合縱”不同，另一則“看似很小”的消息，也在頻頻刷圈。

    那就是，雙十一期間，利亞德旗下TimeSight 135英寸會議一體機產(chǎn)品，在今年618期間以99999元價位優(yōu)惠銷售后，再次以此價格大力促銷。該產(chǎn)品是這類百英寸以上Micro/mini LED超微間距直顯產(chǎn)品，首次在單體價格上低于10萬元關(guān)口。

    行業(yè)人士評價稱，七、八年前小間距LED屏在調(diào)度指揮中心崛起、逐步替代DLP拼接單元，也是從“標(biāo)準(zhǔn)單體拼接單元”，即65英寸尺寸單元售價低于10萬元價位開始的。在行業(yè)看來，單體低于十萬元是一個重要的價格門檻，而一款產(chǎn)品持續(xù)出現(xiàn)這樣的價位，進一步表明行業(yè)企業(yè)已經(jīng)不是在“高調(diào)展示非凡的技術(shù)能力”，而是真的在追求一定規(guī)模的銷量水平。

    事實上，Micro/mini LED顯示行業(yè)，經(jīng)歷了近10年的技術(shù)積累，其工藝能力已經(jīng)達到一個擁有一定成熟度的“量產(chǎn)水平”：即，也許硅基的micro LED XR顯示芯片、或者玻璃基的Micro/mini LED 手機顯示屏的技術(shù)還需要漫長的打磨，但是面向百英寸高清和超高清顯示的Micro/mini LED巨量轉(zhuǎn)移和相關(guān)工藝卻已經(jīng)率先具備“量產(chǎn)和規(guī)�！被瘧�(yīng)用的能力。

    特別是近三年來，以多合一燈珠為早期形態(tài)的MiP封裝方案，大幅度降低了“一次性”巨量轉(zhuǎn)移、巨量鍵合、巨量檢測、巨量修復(fù)技術(shù)難度和門檻，提升了行業(yè)在Micro/mini LED直顯應(yīng)用上的“工藝效率”——行業(yè)已經(jīng)在大尺寸Micro/mini LED直顯采用MiP封裝的技術(shù)路線上達成共識，結(jié)合此前一系列技術(shù)儲備，讓行業(yè)在推動Micro/mini LED直顯產(chǎn)品加速落地上具有了更多信心。

    例如，國星光電不僅在MiniLED方面，完成IMD-M07規(guī)模量產(chǎn)，IMD-M09標(biāo)準(zhǔn)版憑借高性價比實現(xiàn)大量供貨，也完成了IMD-M09旗艦版大批量試產(chǎn)；在MicroLED方面， MIP器件模組驗證了MicroLED在＞100寸超高清顯示領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化可能性，其2021年新推出了第二代Micro LED新品——nStar Ⅱ，像素間距300微米（P0.3），綜合良率達99.99% 。

    多合一燈珠IMD和MiP封裝的共同之處是，通過單一器件內(nèi)一次性封裝的Micro/mini LED晶體顆粒數(shù)量與良率、工藝效率、成本等參數(shù)之間的“最優(yōu)化和平衡”，為行業(yè)Micro/mini LED直顯產(chǎn)品在大尺寸市場的率先布局和突破，提供了強有力的武器。并極大程度規(guī)避了超大規(guī)模巨量工藝中的不確定性、良率成本和風(fēng)險。

    恰是這一包含巨量轉(zhuǎn)移和MIP封裝兩大方案在內(nèi)的技術(shù)路線的成熟，讓Micro/mini LED大屏直顯行業(yè)進入了“大規(guī)�！蓖顿Y產(chǎn)能的新階段。京東方拋出的背板投資和LED上游資源整合投資大單的目的也就在于此處。

    激活100到200英寸顯示的“自由”時代

    “一旦技術(shù)成熟到一定程度，是否具備市場上量的可行性，就將主要由需求和競品來決定！”在這方面，Micro/mini LED直顯顯然具有重大優(yōu)勢。

    例如，在微型顯示、XR產(chǎn)品上，既有LCOS、DLP這種反射光閥顯示，也有硅基 OLED和液晶顯示的競爭——micro LED只是被認為是效果更理想的技術(shù)（同時也是目前成熟度最差的技術(shù)），其面臨多重市場競爭壓力。類似的案例包括手機顯示屏、IT顯示、TV顯示等從數(shù)英寸到100英寸的市場上，都有大量成熟競爭性顯示技術(shù)一較高下。比如，90英寸顯示器，液晶、OLED、激光電視都可以勝任。

    但是，如果將顯示尺寸擴大到100-200英寸，Micro/mini LED直顯的優(yōu)勢就會特別的突出。一方面，傳統(tǒng)顯示技術(shù)中的投影機可以滿足這樣的顯示面大小需求，但是顯示效果受環(huán)境光制約異常嚴(yán)重。另一方面，液晶和OLED顯示，進入100+英寸之后，競爭力大幅下降，且目前量產(chǎn)產(chǎn)品難以突破110/120英寸。

    同時，即便是激光電視這種利用投影原理的顯示技術(shù)，在大于120英寸之后無論是超短焦的鏡頭設(shè)計與制造，還是抗光幕大型化上也都有一定困難。在綜合體驗上無法媲美Micro/mini LED直顯產(chǎn)品。

    所以，100-200英寸可以說是專門留給Micro/mini LED大屏直顯的市場區(qū)間。而隨著社會信息化、智慧化的發(fā)展，商用市場對100-200英寸直顯大屏的需求在迅速增長�！�—有了這重市場需求上和競品環(huán)境上的優(yōu)勢，在加之一定的技術(shù)成熟度基礎(chǔ)，Micro/mini LED直顯行業(yè)迎來一輪“量能成長”高峰具有極大確定性。這也是近年來，Micro/mini LED行業(yè)投資規(guī)模不斷擴大、行業(yè)巨頭不斷涌入的原因。

    “從供給角度看，是搶占Micro/mini LED新技術(shù)；但是從需求角度看，巨頭們更是要去填補和搶占100-200英寸平板大屏顯示的市場空白�！毙袠I(yè)專家指出，從后者這個需求角度，更能夠解釋如三星電子投資錼創(chuàng)科技發(fā)展Micro LED；TCL華星光電與三安合資成立芯穎顯示科技；富采攜手友達群創(chuàng)共同發(fā)展Micro LED 顯示等，這些顯示行業(yè)巨頭與LED行業(yè)龍頭的“合作”目標(biāo)。

    產(chǎn)能擴張之后，必然是市場上量

    2022年利亞德率先將135英寸LED一體機價格調(diào)整到十萬元以下，被認為是正在打來LED直顯在100-200英寸顯示需求市場擴張的閥門。相比國際市場競爭對手，這一產(chǎn)品的價格優(yōu)勢超過50%，也暗示著未來行業(yè)市場必然會有一輪以“產(chǎn)能、規(guī)模、成本”為三角支點的競爭高峰。

    事實上，這次華燦光電向特定對象發(fā)行股票募集資金，主要目的即是為了建設(shè)總投資額20億人民幣的Micro LED晶圓制造及封裝測試基地項目——穩(wěn)固和提升未來市占率以及獲利預(yù)期。據(jù)TrendForce集邦咨詢研究數(shù)據(jù)顯示，2021年華燦光電在mini LED市場供給量位列全球第三。通過進一步增資擴股，和綁定京東方這個先進半導(dǎo)體背板與中下游客戶，華燦光電正在下一場以Micro/mini LED提質(zhì)增量為目標(biāo)的大棋。

    Micro/mini LED行業(yè)的大擴產(chǎn)已經(jīng)是進行時。例如，乾照光電報告顯示，今年上半年，乾照光電外延片及芯片產(chǎn)能達1032.10萬片，產(chǎn)量為907.11萬片，同時期在建產(chǎn)能高達782.40萬片。國內(nèi)MOCVD龍頭企業(yè)中微公司在2021年6月推出了用于高性能Mini LED量產(chǎn)的MOCVD設(shè)備Prismo UniMax，憑借其南昌14萬平方米研發(fā)生產(chǎn)基地的建設(shè)，其將新增MOCVD年200臺的產(chǎn)能。再例如，廣東光大集團的東莞第三代半導(dǎo)體科研制造中心項目投資總額不低于150億元；三安光電在湖北的Mini/Micro LED芯片產(chǎn)業(yè)化項目資金額為120億；芯映光電湖北鄂州的Mini/Micro LED新型顯示器件及模組產(chǎn)業(yè)化項目，總投資額達80億元……等大項目，更是將Mini/Micro LED顯示投資額從數(shù)億元到一、二十億元水平，推升到“百億級別”，凸顯行業(yè)企業(yè)對這一新賽道的信心。

    “建設(shè)高潮、研發(fā)高潮”的共振，必然會帶來“應(yīng)用高潮”的出現(xiàn)。行業(yè)研究指出，未來5年，Mini/Micro LED顯示行業(yè)至少會保持翻番式的增幅。在這樣的預(yù)期背景下，行業(yè)企業(yè)要比拼的內(nèi)容已經(jīng)從此前的“技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新”占主導(dǎo)，變成了“研發(fā)與規(guī)�！彪p輪驅(qū)動的階段。

    綜上所述，更多巨頭入場、更多巨型項目的實施、技術(shù)成熟度和路線圖的日益明確，以及終端產(chǎn)品開始不斷出現(xiàn)歷史新低價，這些信息都意味著Mini/Micro LED顯示行業(yè)正在進入嶄新的發(fā)展階段。不僅是技術(shù)領(lǐng)先，也要比拼規(guī)模的新時代，也會為行業(yè)企業(yè)的發(fā)展和洗牌提供新的舞臺。