COB爆發(fā)元年，未來成長性持續(xù)爆發(fā)

    據(jù)行業(yè)人士介紹，2023年國內小間距LED（P2.5以下）市場，COB產品銷量規(guī)模將成長超50%。其中，上半年，按顯示面積算增幅達近7成。這一漲幅，遠高于整體小間距LED市場顯示面積2成的增幅。即2023年COB技術小間距LED正在進入爆發(fā)時刻。

    成本下降，大幅拉動產品上位

    據(jù)悉，2023年小間距LED市場會有幾個關鍵的“數(shù)據(jù)關口突破”。例如，小間距LED應用市場，COB占比首次超過10%、COB小間距LED全年市場銷售面積超過10萬平米（其中上半年已達4.8萬平米）、其全年月度出貨高峰首次突破10000KK/月像素點……

    里程碑式的發(fā)展，終于讓COB技術從“小眾品類”向大眾主流型技術“邁出一大步”。業(yè)內人士表示，推動2023年COB產品爆發(fā)的核心因素是價格下降。

    從市場均價看，今年以來COB模組價格下降約為40%-50%。這與整體小間距LED顯示市場均價在2023年走勢穩(wěn)定，在市場需求空間持續(xù)打開下，部分企業(yè)產品價格甚至有所上調的趨勢形成了鮮明對比。——2023年COB產品的價格下降，類似于2020-2021年整體小間距LED產品的價格下調趨勢：都是出現(xiàn)了重大的價格水平變化。

    特別是進入2022年以來，小間距LED整體價格雖然依然在下降軌道上，但是降價的主體從傳統(tǒng)表貼產品、P1.6以上間距產品，向COB等新技術產品、P1.6間距以下產品轉變。市場價格走勢進一步確立了有利于高端產品加速普及的趨勢。

    對于COB產品的大規(guī)模價格下降，行業(yè)分析認為有以下幾個主要原因：第一是，傳統(tǒng)表貼產品價格下降，帶來的競爭性壓力。第二，MIP技術進入市場，對COB產品帶來的競品壓力。第三，多年行業(yè)積累讓COB技術的成熟度大幅提升、早期產線折舊完成、總產能規(guī)模日益擴大，擁有了進一步價格下探和走向普及的供給側基礎。洛圖科技指出，目前點間距小于P1.2 時,COB封裝技術的綜合制造成本優(yōu)勢已經顯現(xiàn)。

    同時，更為重要的是COB技術以往的高價格，并不是因為“固有成本”更高導致。相反，COB技術在產業(yè)環(huán)節(jié)上更為緊湊、生產制作流程更為簡潔，無論是工序成本、材料成本、還是工時成本都應更低。其早期市場成本較高主要因素是技術成熟度不足，缺陷率高、修復困難下，成品成本高導致。因此，市場預計隨著其技術成熟度、成品率大幅提升，規(guī)模效益發(fā)散，產品成本下降是應有之義。

    切合高端應用需求，COB更多代表增量

    對于COB顯示技術在小間距市場的占比提升和市場爆發(fā)，行業(yè)亦認為除了成本下降這一主因之外，亦與行業(yè)市場的高端化變化密切相關。

    例如，根據(jù) TrendForce 分析，2023 年 ≤P1.0 超小間距顯示屏全球市場規(guī)模將有機會同比成長10%。其中，P1.0、P0.9和小于0.9間距的其他產品的比例，基本可實現(xiàn)1:1:1。 ≤P0.8 LED 顯示屏的滲透率達到37%，這是2023年行業(yè)間距指標上“日益高起來”的標志。

    對于這種變化，研究認為與新興應用空間的打開密不可分。如，LED一體機、企業(yè)會議與教育空間應用等，都對高像素密度有“不低”的要求。再例如，虛擬拍攝 LED 顯示屏目前主流規(guī)格大于P2.0，主要是大型虛擬影棚應用；但是，未來市場中隨著1.直播型應用需求增長，2. 近距離特寫要求應用增長等影響，P2.0以下產品也在不斷導入市場。

    再例如，2023杭州亞運期間，洲明打造的“全球首款戶外COB”亮相西湖畔，實現(xiàn)了COB產品戶外“0”的突破。戶外應用上，COB產品具有可靠性、亮度與節(jié)能等方面的綜合優(yōu)勢。開辟戶外屏市場，是COB高性能顯示與戶外顯示需求向更高清晰度畫質質量升級的共舞。

    即總體上，COB顯示技術可以在更適配mini/micro LED技術、更高的可靠性、更小的間距指標、更高的亮度與節(jié)能等方面發(fā)揮自己的優(yōu)勢。其在LED傳統(tǒng)需求市場的競爭中憑借性能取勝，并同時依靠性能優(yōu)勢去開辟更多嶄新的LED直顯產品應用需求空間。

    洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2023年小間距LED顯示屏中P<1.0的產品占比達13%；其中，COB在P1.2及以下間距的產品中占比六成以上，未來甚至可達八成。在包括數(shù)字能源、交通、軍隊、金融等高端監(jiān)控指揮應用中，COB的出貨占四成以上。同時，在P1.6-1.5等更大間距市場，COB產品也開始“憑借性能優(yōu)勢爆發(fā)”，上半年市場增幅接近150%。

    COB進入高速增長通道，市場局面日益向好

    面對2023年COB市場的爆發(fā)式增長，洲明科技計劃產能每年遞增30%。洲明相關負責人認為，COB技術已具規(guī)模化基礎，預計在三年內可實現(xiàn)35~50%的替代率。洛圖科技(RUNTO)更是預測，到2028年，中國小間距LED（P2.5以下）顯示屏市場中，COB技術的銷售金額占比將達30%以上。

    “未來三到五年，每年保持30%左右的平均增幅是可以實現(xiàn)的�！毙袠I(yè)人士表示，未來COB產品的增長速度可能是小間距LED應用中傳統(tǒng)封裝結構產品的2倍以上。

    對于行業(yè)企業(yè)而言COB技術的發(fā)展有眾多好處。如，1.自建COB產業(yè)鏈，可以延長終端品牌“核心工藝環(huán)節(jié)”、增加制造附加值和技術含量，也有利于打造差異化產品；2.外購COB模組，比表貼工藝路線更貼近“輕資產”，也是一種高度靈活的市場策略，適合于IT、安防等產業(yè)的企業(yè)品牌；3.COB產品幫助行業(yè)開辟嶄新應用市場、提升傳統(tǒng)應用品質，有利于行業(yè)整體進步、發(fā)展和規(guī)模擴大；4.COB技術還是mini/micro LED技術，更先進LED光效技術、乃至于未來鈣鈦礦LED技術產品的更好封裝路線選擇……

    “市場占比逐漸減少的傳統(tǒng)SMD表貼、成為主角的COB、不斷成長的MIP”，行業(yè)專家指出，這是未來小間距LED產業(yè)鏈封裝技術發(fā)展的“共識”。其中，P1.0以下，COB可能占據(jù)未來市場優(yōu)勢；P1.0到P1.6產品上COB和MIP會有競爭關系、P1.6以上MIP在成本降低后逐漸滲透并替代一部分SMD產品。

    不過，不同技術路線的發(fā)展亦有可能產生“主動選擇”下的不確定性。例如，如果COB技術的進步和成本下降足夠明顯，MIP技術的產業(yè)鏈投入必然受到壓制。但是，如果COB技術未來發(fā)展速度緩慢下來，則MIP技術的機會就會增大很多。從這個角度看，COB類的集成與封裝企業(yè)可能更傾向于該技術的快速成長、加大投入。產業(yè)鏈資源的投入分布，對不同技術成長路徑的影響將不亞于技術自身的優(yōu)勢。

    綜上所述，2023年COB產品爆發(fā)元年地位已經確認。未來COB產品的成長空間也會隨著均價從目前每平米4萬左右的進一步下滑，而更快的打開。在更多間距線上，COB與表貼產品價格的拉近，將是短期內行業(yè)最為顯著的“供給側變革”。把握住COB市場主線成長機遇，也將是行業(yè)企業(yè)的核心任務之一。