復(fù)蘇和結(jié)構(gòu)調(diào)整中，商顯2023加速供給側(cè)升級(jí)

    2023年國(guó)內(nèi)商顯行業(yè)的發(fā)展具有典型結(jié)構(gòu)性特征，例如，從經(jīng)營(yíng)指標(biāo)看呈現(xiàn)出“增產(chǎn)不增利”狀態(tài)；從時(shí)間尺度看，呈現(xiàn)出信心逐步下降態(tài)勢(shì)；從需求角度看，則高峰低谷并存，有效需求不足和相對(duì)供給過(guò)剩并存；從海內(nèi)外市場(chǎng)看，海外市場(chǎng)增速顯著高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)；從潛力空間看，市場(chǎng)面臨“新動(dòng)能接續(xù)”有效性考驗(yàn)……

    在行業(yè)內(nèi)部面臨眾多結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的同時(shí)，2023年國(guó)內(nèi)商顯行業(yè)還要面臨國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)低谷、歐美高通脹和加息等問(wèn)題困擾，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也面臨“后疫情波動(dòng)”和“需求復(fù)蘇不足”問(wèn)題的壓制。

    可以說(shuō)，2023年的商顯市場(chǎng)，除了技術(shù)創(chuàng)新依然亮眼之外，市場(chǎng)中的挑戰(zhàn)整體多于機(jī)遇，市場(chǎng)和行業(yè)發(fā)展更多體現(xiàn)出平穩(wěn)中注重積累和蓄勢(shì)的戰(zhàn)術(shù)性選擇。

    1.商顯行業(yè)“增產(chǎn)不增利”

    2023年國(guó)內(nèi)商顯市場(chǎng)，按照銷售額看處于“輕度萎縮”格局中；按照銷售面積看，則包括LED大屏、LCD顯示等兩大技術(shù)品類的產(chǎn)品均處于“成長(zhǎng)軌道”上——整體上，顯示面積出貨上商顯行業(yè)有7-11%之間的增幅。

    其中，最能體現(xiàn)增量不增收的是占據(jù)行業(yè)增長(zhǎng)大頭的小間距LED品類。據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2023年大多數(shù)時(shí)間小間距LED均價(jià)在每平米1.4-1.5萬(wàn)元，僅為2020年的三分之一不到。全年均價(jià)處于歷史性的最低點(diǎn)，且在供給競(jìng)爭(zhēng)加劇、技術(shù)成熟驅(qū)動(dòng)成本下降等雙重壓力下，價(jià)格還有持續(xù)下降趨勢(shì)。

    價(jià)格低谷和后疫情文旅需求上升，也切實(shí)拉動(dòng)了小間距LED銷量增長(zhǎng)，2023年上半年，中國(guó)大陸小間距LED顯示屏銷售額達(dá)73.3億，同比微漲0.1%；出貨面積達(dá)49.8萬(wàn)平方米，同比大幅上漲20.2%；三季度，中國(guó)大陸小間距LED顯示屏銷售額接近43.7億，同比增長(zhǎng)2.4%；出貨面積達(dá)30.7萬(wàn)平方米，同比上漲27%。洛圖科技預(yù)測(cè)全年出貨面積增幅在17.3%，銷售額則可能輕微負(fù)增長(zhǎng)。

    無(wú)獨(dú)有偶。占據(jù)商顯市場(chǎng)另一大頭份額的大尺寸液晶顯示產(chǎn)品，2023年也繼續(xù)在價(jià)位低谷徘徊。液晶顯示面板雖然有2-9月份的漲價(jià)，但是11月開(kāi)始再次進(jìn)入價(jià)格下滑通道。上游價(jià)格低、下游需求不足，推動(dòng)終端售價(jià)，包括交互平板和大尺寸商顯產(chǎn)品價(jià)格走低。結(jié)合高端價(jià)位、百萬(wàn)規(guī)模的交互平板需求市場(chǎng)萎縮依然高達(dá)18.3%，拉動(dòng)液晶商顯板塊“銷售額全面下滑”。

    不僅是“供給端的情況支撐‘增產(chǎn)不增收’，需求端也是如此�！毙袠I(yè)分析認(rèn)為，2023年商顯市場(chǎng)采購(gòu)，無(wú)論是國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)都表現(xiàn)出“空前理性化”的特征。例如，諸如2021-2022年全球市場(chǎng)暴增的AR虛擬制作產(chǎn)品，都在2023年出現(xiàn)了增幅大幅回縮的局面；受到高價(jià)位抑制LED一體機(jī)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)2023年亦沒(méi)能實(shí)現(xiàn)有效成長(zhǎng)……

    “宏觀經(jīng)濟(jì)局面不佳、消費(fèi)信心不足”導(dǎo)致采購(gòu)者傾向于“緊日子”、“采購(gòu)規(guī)劃更為理性”、“采購(gòu)選擇更為向經(jīng)濟(jì)實(shí)用性產(chǎn)品靠攏”。這種需求端的特點(diǎn)，也是“供給側(cè)降價(jià)”的理由之一。不過(guò)，理性消費(fèi)，在全球市場(chǎng)的商顯競(jìng)爭(zhēng)中增長(zhǎng)，卻有利于處于供應(yīng)鏈和成本控制力優(yōu)勢(shì)端的本土品牌。商顯企業(yè)在2023年的海外市場(chǎng)收益雖然“單價(jià)下降”但依然“總額上升”。在國(guó)內(nèi)高性價(jià)比產(chǎn)品供給增加，以及國(guó)內(nèi)創(chuàng)新產(chǎn)品和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)一步向海外市場(chǎng)輸出的背景下，海外商顯市場(chǎng)在2023年的增幅優(yōu)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。