季報(bào) | Q1中國小間距LED面積增長(zhǎng)12%，MIP落地應(yīng)用

    2024年LED顯示屏市場(chǎng)走向回暖。主力企業(yè)的銷售額水平與去年第一季度相比，恢復(fù)了正增長(zhǎng)；技術(shù)的不斷成熟和升級(jí)，推動(dòng)了場(chǎng)景應(yīng)用的進(jìn)一步深化，進(jìn)而銷售面積收獲的增幅更大。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)分析季度報(bào)告（China NPP LED Display Market Analysis Quarterly Report）》顯示，2024年第一季度，中國大陸小間距LED顯示屏銷售額接近30億元，同比增長(zhǎng)3.3%；出貨面積為22.9萬平方米，同比上漲11.6%。

    2024年Q1 中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模及變化

單位：億元，千平方米，%

    平均單價(jià)降至1.3萬/㎡，P1.4-1.1間距段降幅近40%

    隨著入局LED顯示屏市場(chǎng)的企業(yè)越來越多，競(jìng)爭(zhēng)加劇，終端市場(chǎng)的均價(jià)持續(xù)下滑。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，中國大陸小間距LED顯示屏的市場(chǎng)單價(jià)為1.3萬元/平方米，環(huán)比去年第四季度下降6.3%。

    分間距段來看，小間距LED顯示屏在P1.4-1.1范圍的市場(chǎng)均價(jià)下滑幅度最大，同比下降40%，環(huán)比下降38%，均價(jià)為2.26萬元/平方米。一方面的原因是可觀的市場(chǎng)需求吸引了眾多競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)，另一方面則是COB封裝技術(shù)不斷滲透，性能與成本優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，尤其企業(yè)借助虛擬像素技術(shù)，競(jìng)爭(zhēng)成本更明顯。

2024年Q1 中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)分間距均價(jià)

單位：萬元/平方米

    微間距（P≤1.0）市占已超10%；MIP封裝已實(shí)際應(yīng)用

    從產(chǎn)品間距結(jié)構(gòu)看，2024年第一季度，中國小間距LED市場(chǎng)中，P1.4-1.1的占比接近四成，達(dá)到39.6%，同環(huán)比分別增長(zhǎng)了約13和9個(gè)百分點(diǎn)，幅度最大。

    P≤1.0的產(chǎn)品，即Mini/Micro產(chǎn)品的增長(zhǎng)次之，占比已達(dá)到11.2%，同環(huán)比分別增長(zhǎng)了超過3和1個(gè)百分點(diǎn)。

    洛圖科技（RUNTO）分析認(rèn)為，企業(yè)和產(chǎn)品的盈利能力，除了與工藝成熟、成本下降相關(guān)之外，也取決于產(chǎn)品的差異化和優(yōu)化。向后看，LED顯示屏的像素及間距微縮化進(jìn)程會(huì)不斷加速，P1.4以下的產(chǎn)品占比仍將持續(xù)走高。

2024年Q1 中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)按面積間距段結(jié)構(gòu)及變化

單位：%

    COB封裝技術(shù)的滲透率快速增長(zhǎng)，成為P1.4以下間距段市場(chǎng)擴(kuò)容的主要驅(qū)動(dòng)力。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)，SMD(含IMD)封裝技術(shù)的市場(chǎng)份額下滑至79.6%。

    COB封裝技術(shù)的表現(xiàn)同比上升11.7個(gè)百分點(diǎn)，占比為19.9%；其中，COB封裝技術(shù)在P1.4以下間距段中的占比更是高達(dá)30%，在P≤1.0間距段中的占比為一半以上，達(dá)到54%。

    MIP封裝技術(shù)批量實(shí)現(xiàn)了實(shí)際應(yīng)用，市占約為0.5%；今年5月，利亞德加碼MIP封裝技術(shù)，首款MIP Micro LED項(xiàng)目落地交付，并在廈門湖里區(qū)投資建設(shè)多條MIP產(chǎn)線。洲明科技也正在全面進(jìn)行COB與MIP技術(shù)路線及MLED產(chǎn)品布局，其計(jì)劃于2024年底，達(dá)到MIP產(chǎn)能 6000M/月。艾比森披露其預(yù)研Micro LED、MIP新型封裝技術(shù)已完成工藝驗(yàn)證和小試生產(chǎn)。

2024年Q1 中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)按面積封裝技術(shù)結(jié)構(gòu)及變化

單位：%

    信息發(fā)布應(yīng)用場(chǎng)景成主需，教育行業(yè)大幅增長(zhǎng)

    LED顯示受益于微間距化加速和MLED技術(shù)的發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)顯示技術(shù)如液晶拼接、DLP拼接、會(huì)議投影等產(chǎn)品的替代，已廣泛發(fā)生于政府應(yīng)急、智慧城市、公檢法司、能源、交通、廣電等各行各業(yè)。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，小間距LED顯示屏在信息發(fā)布場(chǎng)景的出貨面積占比變?yōu)槭孜�，同比增長(zhǎng)22個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到55.6%；視頻會(huì)議場(chǎng)景應(yīng)用變?yōu)榈诙�，出貨面積的占比為32.4%。

    從行業(yè)應(yīng)用結(jié)構(gòu)看，政務(wù)部門的應(yīng)用比重依然是最大，出貨面積的占比為27%；教育行業(yè)在2024年第一季同環(huán)比大幅增長(zhǎng)，分別達(dá)8.4和4.5個(gè)百分點(diǎn)，出貨面積的占比為22.1%。

2024年第一季度 中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)按面積應(yīng)用結(jié)構(gòu)

單位：%

    預(yù)測(cè)全年中國大陸小間距LED顯示屏銷售額增長(zhǎng)11.8%

    產(chǎn)品技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)非常明顯，COB與MIP封裝技術(shù)將成為引領(lǐng)市場(chǎng)、體現(xiàn)企業(yè)核心實(shí)力的重要因素。在未來，芯片尺寸會(huì)越來越小，終端產(chǎn)品的成本會(huì)不斷降低，進(jìn)而推進(jìn)LED顯示微縮化進(jìn)程快速發(fā)展，小間距LED市場(chǎng)將邁向微間距。

    技術(shù)的發(fā)展將推動(dòng)應(yīng)用場(chǎng)景從大政府到商用領(lǐng)域，拓寬在XR虛擬拍攝、電影屏等新興場(chǎng)景的落地應(yīng)用。5月24日，國家發(fā)展改革委等6部委印發(fā)《推動(dòng)文化和旅游領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》，實(shí)施電影產(chǎn)業(yè)高新促進(jìn)行動(dòng)，推進(jìn)電影放映技術(shù)自主創(chuàng)新。推廣新一代影院裝備系統(tǒng)，大規(guī)模實(shí)施影院LED屏放映系統(tǒng)更新計(jì)劃，做強(qiáng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)影院裝備品牌。

    此外，新產(chǎn)品、新技術(shù)、新場(chǎng)景均將成為L(zhǎng)ED顯示屏市場(chǎng)發(fā)展的新晉牽引力和競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。

    規(guī)模方面，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，2024年全年，中國大陸小間距LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到174億元，同比增長(zhǎng)11.8%；出貨面積在113萬平方米，同比增長(zhǎng)22.9%。