為度過危機(jī),日本的制造商只能“雙管齊下”:將工廠遷出日本和削減供應(yīng)商價(jià)格。日本財(cái)政部和世界銀行努力控制日元匯率,日本央行在去年10月31日花費(fèi)了創(chuàng)歷史的1,030億美元使得日元從創(chuàng)歷史的每美元兌75.35日元開始下降。
全員虧損
從奧林巴斯丑聞到三大巨頭虧損嚴(yán)重,壞消息在日本的電子行業(yè)內(nèi)已然司空見慣。2011年,日本電子企業(yè)的日子非常不好過。
2011財(cái)年,索尼和夏普均報(bào)出巨額虧損,二者的虧損之和達(dá)110億美元。最終數(shù)據(jù)顯示,索尼在2001財(cái)年虧損65億美元,比其在2月預(yù)測(cè)的虧損額高出兩倍多。索尼在東京交易所的股價(jià)下跌到5個(gè)月中最低。夏普公布了47億美元的虧損,比其先前預(yù)測(cè)的高出31%,股價(jià)也隨之大跌。最近,索尼宣布,將退出與夏普合作的液晶電視生產(chǎn)公司。
索尼和夏普曾是日本電子產(chǎn)業(yè)的標(biāo)志,不過每況愈下,被美國(guó)的蘋果和韓國(guó)的三星逼得步步后退。日本福島海嘯造成的工業(yè)癱瘓,泰國(guó)洪水摧毀了電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈,日元匯率不見下降,均對(duì)日本的電子產(chǎn)品企業(yè)造成了重大不利影響。從去年11月至今,日本基準(zhǔn)的日經(jīng)225種股票平均指數(shù)下跌了1.2%。索尼股價(jià)下跌4.8%,是摩根士丹利世界指數(shù)1,600多家公司中的第二大跌幅股價(jià);夏普股價(jià)下跌3.2%。
索尼銷售收入的70%來自海外,夏普47%的銷售為海外業(yè)務(wù),可見匯率直接左右這家公司的業(yè)績(jī)。日元的匯率一路走高,已經(jīng)到達(dá)二戰(zhàn)之后的最高點(diǎn)。索尼美國(guó)電子業(yè)務(wù)總裁PhilMolyneux說,日元的強(qiáng)勢(shì)讓索尼公司的改善措施收效有限。2011年日元兌美元增長(zhǎng)7.7%,兌歐元增長(zhǎng)11%,這一形式阻礙了日本公司的海外銷售。
索尼東京交易所的股價(jià)已經(jīng)下降到1,000日元之下,這是1980年以來的最低點(diǎn)。索尼遞延稅金資產(chǎn)達(dá)到3,000億日元,公司不再預(yù)期盈利。首席財(cái)務(wù)官勝加藤表示,公司可能增加股權(quán)融資,但是現(xiàn)在索尼還沒有作出任何具體的計(jì)劃。很明顯,情況非常不樂觀。
2011年,擁有百年歷史的夏普公司同樣遭受了成立以來的最大虧損。由于電視供大于求,夏普公司兩個(gè)最大的LCD電視面板工廠已經(jīng)停產(chǎn)。公司兩大電視面板工廠的產(chǎn)能分別是72,000臺(tái)和10萬臺(tái)。
腹背受敵
在2000年,索尼價(jià)值超過1,250億美元,現(xiàn)在價(jià)值不超過190億美元,蘋果公司價(jià)值5,860億美元,三星價(jià)值1,680億美元。
索尼的輝煌已經(jīng)過去,同樣,日本電視產(chǎn)業(yè)的黃金時(shí)期也成為過去,F(xiàn)在,日本液晶面板產(chǎn)業(yè)最大的敵人是韓國(guó)電子巨頭三星。在高端市場(chǎng),日本的大型消費(fèi)電子公司們對(duì)于來自韓國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)越來越無力回?fù)簟?011年第四季度,三星位列電視制造商第一位,占據(jù)26.3%的全球市場(chǎng)份額,高出其第三季度三個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)三星官網(wǎng)消息,2012財(cái)年第一季度公司運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的51.6億美元,增長(zhǎng)98%。公司創(chuàng)造利潤(rùn)額44.6億美元。手機(jī)銷售占據(jù)了三星利潤(rùn)額的73%。三星第一季度智能手機(jī)銷售量4,400萬部,一舉超越了老對(duì)手蘋果,iPhone同期銷售量為3,510萬部。三星公司新聞發(fā)布會(huì)上更是著重提出GalaxyNote以及GalaxySII的熱銷是公司表現(xiàn)良好的一個(gè)重要因素。同時(shí)三星在平板電腦,3D以及LED電視OLED面板領(lǐng)域都表現(xiàn)良好,需求巨大。
三星并不是日本電子企業(yè)唯一的敵人。韓國(guó)的LG電子公司,以及其他大型韓國(guó)電子企業(yè)都給日本電子產(chǎn)業(yè)帶來了巨大壓力。去年最后一個(gè)季度,LG電子位列全球電視市場(chǎng)第二位,占據(jù)13.4%的市場(chǎng)份額。五大電視品牌中,只有三星和LG的業(yè)務(wù)是在增長(zhǎng)的。日本企業(yè)中,索尼排在第三位,市場(chǎng)份額9.8%,同比下挫34%。第四位的松下下降19%,第五位的夏普下降30%。
除了來自韓國(guó)的威脅,中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同樣不容小覷。十年前,中國(guó)的公司只能生產(chǎn)老得過時(shí)的陰極射線管(CRT)電視,他們?cè)谝壕Ш偷入x子領(lǐng)域沒有掌握任何技術(shù),完全不能造成威脅。唯一一個(gè)試圖擺脫CRT電視陷阱的,并試圖進(jìn)軍全球市場(chǎng)的中國(guó)公司是TCL。后來,TCL與法國(guó)的湯姆遜的合作成為了反面典型,一個(gè)企圖通過獲得西方品牌進(jìn)行全球擴(kuò)張的失敗案例。
TCL失敗了,當(dāng)時(shí)沒有對(duì)日本電視產(chǎn)業(yè)造成太大困擾。但是,得益于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng),TCL的業(yè)務(wù)直線上升。2012年5月,TCL液晶電視(含商用顯示器)銷量同比增長(zhǎng)82.20%達(dá)102.69萬臺(tái),銷售勢(shì)頭依然強(qiáng)勁。今年第一季度,TCL銷售的400萬臺(tái)電視機(jī)中,只有765,000臺(tái)是CRT電視。在過去12個(gè)月中,TCL在香港上市的股票價(jià)格上漲了65%。相比之下,索尼下降39%,夏普下降32%。
中國(guó)電視領(lǐng)域的本土企業(yè)創(chuàng)維占中國(guó)市場(chǎng)份額的16.6%,其市場(chǎng)定位非常準(zhǔn)確,因此獲得了眾多的國(guó)內(nèi)消費(fèi)者支持。6月4日,國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部聯(lián)合公布節(jié)能補(bǔ)貼產(chǎn)品目錄,共有15家企業(yè)1,460個(gè)型號(hào)的高效節(jié)能平板電視入圍推廣目錄。TCL的200余款產(chǎn)品入選了產(chǎn)品目錄,其3D智能云電視新品全線入選。TCL還希望掌握定價(jià)權(quán),“將通過技術(shù)創(chuàng)新,成本優(yōu)化,價(jià)格調(diào)整等策略拉低3D電視的價(jià)位!
即使中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)放緩的跡象,中國(guó)依然世界上最重要的電視市場(chǎng)。占全球電視出貨量的21%,也是唯一具有較強(qiáng)增長(zhǎng)力的主要市場(chǎng)。去年在中國(guó)銷售的電視機(jī)超過90%是液晶顯示器。中國(guó)人不再僅僅購(gòu)買舊技術(shù)。TCL就已經(jīng)對(duì)3D技術(shù)研究多年,并且與政府合作,力求在3D電視市場(chǎng)有一番作為。鑒于中國(guó)市場(chǎng)的重要性,TCL、創(chuàng)維、長(zhǎng)虹等中國(guó)公司很可能成為日本企業(yè)的勁敵。
失敗的合作
最近兩年間,索尼相繼結(jié)束了與三星和夏普的電視方面的合作。去年年末,索尼宣布終止與三星的液晶面板合資項(xiàng)目,以約合9.4億美元的價(jià)格,把生產(chǎn)液晶面板的合資企業(yè)股份全部出售給三星。索尼稱該舉措為公司的電視事業(yè)部節(jié)省了約500億日元(6億美元)。
2009年7月1日起,夏普把在界市的液晶面板工廠轉(zhuǎn)移到位于大阪的全資子公司SDP旗下。2009年12月29日,索尼入資100億日元(1.2億美元)SDP公司,購(gòu)置SDP7.04%股份。從此,SDP成為夏普和索尼的合資公司,業(yè)務(wù)為液晶面板生產(chǎn)。計(jì)劃不如變化快,在瞬息萬變的液晶面板市場(chǎng)上,SDP的業(yè)績(jī)始終不見上漲。于是,2012年三月,索尼與夏普達(dá)成協(xié)議,同意修改原來的合資協(xié)議,索尼不再額外注資。索尼出售其持有的夏普顯示器業(yè)務(wù)7%的股權(quán),然后得到等于其原始投資的100億日元現(xiàn)金。所有交割將在2012年6月底完成。
索尼和夏普的合作初衷是兩家企業(yè)一致認(rèn)為消費(fèi)者愿意支付更高的價(jià)格購(gòu)買LED電視。在夏普的子公司PioneerCorp.退出等離子面板市場(chǎng)后,夏普推出了Elite系列電視。Elite直接定位高端用戶,該系列只有60英寸和70英寸兩個(gè)規(guī)格,售價(jià)4,695美元起。PhilMolyneux把業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在提高零售額上。
計(jì)算失誤,消費(fèi)者并沒有為高端電視買單,相反,金融危機(jī)讓消費(fèi)者更小心謹(jǐn)慎。索尼與夏普的合資公司沒能盈利,只能慘淡收?qǐng)。根?jù)世界著名市場(chǎng)調(diào)查公司尼爾森集團(tuán)(NPDGroup)的研究報(bào)告顯示,2011年全球電視出貨量下降了0.3%,至247.7萬臺(tái)。這是六年來全球電視出貨量的首次下降,原因是美國(guó)和歐洲的過量庫(kù)存,以及日本政府補(bǔ)貼結(jié)束。
全球的電視出貨量首次下降,加之日元的強(qiáng)勁走高,兩者是索尼與夏普合資液晶電視公司虧損的主要原因。
日本家電企業(yè)經(jīng)營(yíng)新政不被看好
經(jīng)營(yíng)新政不被看好
為止損,索尼公司的新總裁平井一夫宣布消減開支和裁員。夏普轉(zhuǎn)投中國(guó)臺(tái)灣的富士康,接受富士康16億美元的入資,并表示將繼續(xù)液晶電視的研發(fā)和生產(chǎn)。
在東京下議院資產(chǎn)管理公司的基金經(jīng)理吉野榮之助對(duì)于夏普的新動(dòng)作并不看好,他說:“投資者們不斷地給自己復(fù)興的希望,然后再一次失落,他們決策慢,領(lǐng)導(dǎo)力弱。我不再相信他們!
為度過危機(jī),日本的制造商只能“雙管齊下”:將工廠遷出日本和削減的供應(yīng)商價(jià)格。日本財(cái)政部和世界銀行努力控制日元匯率,日本央行在去年10月31日花費(fèi)了創(chuàng)歷史的1,030億美元使得日元從創(chuàng)歷史的每美元兌75.35日元開始下降。
勝加藤說,“形勢(shì)非常緊要,我們將進(jìn)行大刀闊斧的改革。沒有什么是不能做的。所有的業(yè)務(wù)當(dāng)中,重振電視業(yè)務(wù)將是重中之重。”東京高木證券總經(jīng)理柚崎聰認(rèn)為,“算上稅外收費(fèi),索尼的復(fù)蘇和增長(zhǎng)計(jì)劃,在美國(guó)似乎并不管用。市場(chǎng)關(guān)注公司在未來三到五年的預(yù)測(cè)情況,對(duì)索尼的前景持懷疑態(tài)度。”
20世紀(jì)80年代,索尼的隨身聽?zhēng)缀醭蔀殡娮赢a(chǎn)品的標(biāo)桿,公司現(xiàn)在的窘境極大的挑戰(zhàn)新任掌門人平井一夫的戰(zhàn)略能力。平井一夫表示,將結(jié)束競(jìng)爭(zhēng)力較弱的業(yè)務(wù),消減成本,希望借此拯救索尼。平井一夫把重振低迷的電子業(yè)務(wù)定為最優(yōu)先課題。索尼剛剛公布的預(yù)算顯示,公司計(jì)劃2012年獲得1,800億日元(22億美元)的利潤(rùn)。
平井一夫在4月公布了以重建電子業(yè)務(wù)為核心的經(jīng)營(yíng)新戰(zhàn)略,為此采取的重點(diǎn)措施有以下五個(gè):強(qiáng)化核心業(yè)務(wù)、重建電視業(yè)務(wù)、擴(kuò)大新興市場(chǎng)國(guó)家業(yè)務(wù)、開創(chuàng)新業(yè)務(wù)并加快創(chuàng)新、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并進(jìn)一步健全經(jīng)營(yíng)體制。三井住友銀行在東京的日興證券公司的分析師三浦說,“索尼的股價(jià)將取決于它的經(jīng)營(yíng)新戰(zhàn)略是否得到認(rèn)可,公司需要市場(chǎng)認(rèn)可的企業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃!彼髂岬墓蓛r(jià)還是沒有恢復(fù),可見目前市場(chǎng)對(duì)其新戰(zhàn)略仍不甚贊同。
東京資產(chǎn)管理公司Bayview的高松一郎管理20億美元的資金,他說,“索尼現(xiàn)在做的是試圖通過削減成本擠出利潤(rùn)。我想不出他們有什么迅速提高業(yè)績(jī)的辦法,F(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境依然嚴(yán)峻,電視的需求量無法恢復(fù),索尼已經(jīng)沒有什么拳頭產(chǎn)品了!
2012年4月1日,索尼公司開始實(shí)行“單方面定價(jià)政策”,將對(duì)其眾多的產(chǎn)品實(shí)施單方定價(jià)或者最低廣告定價(jià)規(guī)定,這意味著零售商對(duì)索尼產(chǎn)品的定價(jià)不能低于索尼規(guī)定的價(jià)格。索尼計(jì)劃對(duì)140個(gè)產(chǎn)品系列實(shí)施這一規(guī)定。索尼也正在加速對(duì)公司在世界各地的直營(yíng)店進(jìn)行改進(jìn)設(shè)計(jì),希望能為客戶提供類似在蘋果直營(yíng)店的購(gòu)物體驗(yàn)。
根據(jù)《日經(jīng)報(bào)紙》報(bào)道,“索尼將在其電視事業(yè)部裁員,據(jù)知情人士透露。公司可能消減10,000個(gè)崗位!北徊脝T工的一半隸屬于化學(xué)和液晶顯示器部門。
因?yàn)橐恢必?fù)責(zé)電腦娛樂業(yè)務(wù),平井一夫強(qiáng)調(diào)手持游戲機(jī)PlayStation業(yè)務(wù)對(duì)索尼扭虧為盈計(jì)劃的重要性,他表示視頻游戲業(yè)務(wù)是索尼三大增長(zhǎng)支柱之一,并制定了截至2015年3月三個(gè)財(cái)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率要達(dá)到8%的目標(biāo)。同時(shí),平井一夫還親自操刀負(fù)責(zé)索尼的電視業(yè)務(wù),雖然這一業(yè)務(wù)被預(yù)計(jì)在未來第八年內(nèi)都會(huì)虧錢,他已經(jīng)著手改革,以提高電視業(yè)務(wù)的銷售。
三大評(píng)級(jí)公司均對(duì)索尼實(shí)行了降級(jí)評(píng)價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司在一項(xiàng)聲明中說,“索尼虧損擴(kuò)大的主要原因是該公司不顧激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格的大幅下滑和相對(duì)于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的較高成本,一意孤行地推行積極的擴(kuò)張戰(zhàn)略!
而另一方面,夏普接受富士康的入資,情況似乎有所好轉(zhuǎn)。據(jù)彭博社6月11日消息,在富士康子公司鴻海科技已同意投資日本夏普公司,開始提前購(gòu)買其顯示面板后,夏普股價(jià)升至一個(gè)月以來最高。夏普股價(jià)在東京股票交易所上漲8.2%,收?qǐng)?bào)于424日元,為自5月2日以來最高。日經(jīng)225指數(shù)也上漲了2%,是股市第二次最好表現(xiàn)。夏普總裁奧田隆司6月8日接受采訪時(shí)介紹,鴻?萍紝⒂谙录径乳_始采購(gòu)夏普電視面板,比3月份簽訂的協(xié)議提前3個(gè)月多。據(jù)日本媒體報(bào)道,夏普表示將深化與富士康的合作關(guān)系,并計(jì)劃從下個(gè)財(cái)年開始生產(chǎn)面向中國(guó)市場(chǎng)的智能手機(jī)產(chǎn)品。
夏普的債務(wù)違約保險(xiǎn)成本躍升15個(gè)基點(diǎn)至281.7點(diǎn)。夏普的一位高層曾在記者招待會(huì)上說:“我們以前的預(yù)測(cè)過于樂觀,銷售仍然不好!眾W田隆司稱,日元強(qiáng)勢(shì)仍然給公司帶來巨大壓力。