季報(bào) | Q3全球電子紙模組市場規(guī)模近翻倍；前三季度標(biāo)簽、平板終端出貨量增幅均超20%

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《全球電子紙市場分析季度報(bào)告（Global ePaper Market Analysis Quarterly Report）》，2024年前三季度，全球電子紙模組累計(jì)出貨量為2.18億片，同比增長19.8%。

    其中第三季度的出貨量達(dá)到了1.12億片，創(chuàng)下歷史新高，同比增幅高達(dá)96.0%。

    在兩大應(yīng)用終端方面，電子紙標(biāo)簽前三季度的全球累計(jì)出貨量為1.99億片，同比增長25.2%；電子紙平板前三季度的全球累計(jì)出貨量為948.4萬臺，同比增長22.1%。

    一、電子紙模組：Q3單季出貨量暴漲，前三季度增長19.8%

    電子紙標(biāo)簽是電子紙模組出貨量最大的產(chǎn)品方向。2023年下半年標(biāo)簽終端的需求不足嚴(yán)重影響了電子紙模組的市場表現(xiàn)。

    進(jìn)入2024年，第一季度，電子紙模組仍處于消化庫存階段，從第二季度開始出貨狀況明顯回暖，頭部模組廠商積極為下半年計(jì)劃執(zhí)行的項(xiàng)目而備貨：4-5月份開始規(guī)劃，6月進(jìn)行物料準(zhǔn)備和生產(chǎn)環(huán)節(jié)，7月陸續(xù)出貨。

    當(dāng)前，電子紙標(biāo)簽市場的商業(yè)模式仍為大項(xiàng)目導(dǎo)向，項(xiàng)目落地時(shí)機(jī)可完全左右模組市場的走勢。因此，電子紙模組的出貨量在第三季度出現(xiàn)大幅提升，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，全球電子紙模組出貨量達(dá)到了1.12億片，同比暴增96.0%。

    2023Q1-2024Q3 全球電子紙模組市場出貨量

    二、電子紙標(biāo)簽：單體大項(xiàng)目影響市場格局；小尺寸重拾高市占率

    全球商業(yè)超市領(lǐng)導(dǎo)者沃爾瑪在去年曾宣布計(jì)劃在2026年之前，在美國市場一半以上的門店中導(dǎo)入電子紙標(biāo)簽，以取代傳統(tǒng)紙質(zhì)價(jià)格標(biāo)簽，從而提升運(yùn)營效率、減少人工成本。該項(xiàng)目在進(jìn)入2024年第三季度之后開始集中出貨，最終大幅提升了電子紙標(biāo)簽在第三季度的市場規(guī)模。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，電子紙標(biāo)簽終端的出貨量達(dá)到了1.03億片，同比增長112.9%。

2023Q1-2024Q3 全球電子紙標(biāo)簽市場出貨量

    除了市場規(guī)模，電子紙標(biāo)簽市場在尺寸、顏色等維度的產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)也至關(guān)重要，其能極大的影響模組市場。此次沃爾瑪項(xiàng)目的主要產(chǎn)品尺寸為1.52寸和2.06寸。受單體大項(xiàng)目的影響，電子紙標(biāo)簽市場的中大尺寸化趨勢出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，小尺寸重拾較高的市占率。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，2-3寸電子紙標(biāo)簽市占率仍為最高，達(dá)到了55.3%。但從具體尺寸表現(xiàn)來看，曾經(jīng)的以2.13、2.66、2.9寸為主的格局發(fā)生了很大的改變，2.06寸占比猛增，并成為2-3寸區(qū)間市占率最大的尺寸。同時(shí)，2寸以下的電子紙標(biāo)簽市占率為29.7%，較去年同期增長13.5個(gè)百分點(diǎn)，其中以1.52寸為主要推動(dòng)力。3寸以上的占比為15.0%，較去年同期下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。

2024年前三季度 全球電子紙標(biāo)簽市場尺寸結(jié)構(gòu)及變化

    顏色方面，今年前三季度，三色產(chǎn)品仍為出貨主力，銷量占比為72.3%，但較去年同期下降了15.2個(gè)百分點(diǎn)。雙色的市占率為23.6%，較去年同期提升了20.3個(gè)百分點(diǎn)。在沃爾瑪項(xiàng)目中，2.06寸產(chǎn)品大量采用了黑白雙色。所以，盡管三色在出貨量層面上還在保持增長，但市占率受到雙色需求的顯著擠壓。

    洛圖科技（RUNTO）分析認(rèn)為，在沃爾瑪項(xiàng)目延續(xù)的幾年內(nèi)，一方面利好行業(yè)整體的發(fā)展，對電子紙標(biāo)簽出貨量有很大的保障，同時(shí)，對電子紙標(biāo)簽在另外一些國際頭部零售商中的普及也會有很大的推動(dòng)作用。另一方面，行業(yè)短期內(nèi)出現(xiàn)“行業(yè)趨勢企業(yè)化、行業(yè)趨勢項(xiàng)目化”的發(fā)展特征。這就意味著，在尺寸、顏色、市場格局等各個(gè)方面都將呈現(xiàn)出不同以往的特征，直到在另外一些大項(xiàng)目的出現(xiàn)之后得到一定的對沖。

    三、電子紙平板：海外出貨穩(wěn)增，中國市場強(qiáng)勁，全球彩色化趨勢凸顯

    全球電子紙平板市場整體依舊保持較為穩(wěn)定的發(fā)展勢頭，歐美發(fā)達(dá)國家人群具有較好的閱讀習(xí)慣，全球市場需求依然集中于閱讀器產(chǎn)品。與此同時(shí)，伴隨著中國市場彩色化進(jìn)程的加快，海外市場也呈現(xiàn)出了彩色化發(fā)展加速的勢頭，Kindle為代表的品牌于近期推出了各自的彩色電子紙閱讀器新品。從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，全球電子紙平板出貨量為948.4萬臺，同比增長22.1%。

2024年前三季度 全球及中國電子紙平板市場出貨量及變化

    中國市場的發(fā)展是強(qiáng)勁的，遠(yuǎn)好于全球大盤。場景方面教育領(lǐng)域應(yīng)用加速，渠道變革方面內(nèi)容電商成為新的增長極，產(chǎn)品特征方面彩色產(chǎn)品大規(guī)模商業(yè)化，市場方面品牌競爭烈度加劇，這些因素均成為了中國市場擴(kuò)容的驅(qū)動(dòng)力。從數(shù)據(jù)層面上看，中國市場前三季度的出貨量為148.2萬臺，同比增長128.4%。大部分的銷量仍集中于線上，特別是內(nèi)容電商的爆發(fā)式增長拉高了線上渠道的占比。前三季度，中國線上全渠道的電子紙平板銷量達(dá)到了111.8萬臺，占整體市場的83.5%。關(guān)于中國電子紙平板市場的更多信息，可以參考洛圖科技（RUNTO）早前發(fā)布的《季報(bào) | Q3中國電子紙平板電商銷量暴漲77%；閱讀器辦公本學(xué)習(xí)本形成新的競爭格局》。值得關(guān)注的是，電子紙平板無論是從銷量、市占率還是新品發(fā)布等多個(gè)角度，都可以得到結(jié)論：彩色產(chǎn)品正處于爆發(fā)前夕。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中國市場共計(jì)發(fā)布了43款新品，其中彩色新品數(shù)量為15款，占比為34.9%，較去年同期提升了6.8個(gè)百分點(diǎn)。國際市場方面，亞馬遜在近期更新其Kindle電子閱讀器產(chǎn)品線，推出首款配備彩色顯示屏的Kindle閱讀器Kindle Colorsoft。

    四、創(chuàng)新終端：順應(yīng)大勢，數(shù)字標(biāo)牌、顯示器等成為行業(yè)新的增長點(diǎn)

    除了標(biāo)簽和平板兩大主流終端產(chǎn)品之外，電子紙的多種應(yīng)用也如雨后春筍般的呈現(xiàn)在人們的視野當(dāng)中。其中未來幾年最具發(fā)展?jié)摿Φ漠?dāng)屬電子紙數(shù)字標(biāo)牌和電子紙顯示器。隨著歐洲能源結(jié)構(gòu)的變化，對顯示產(chǎn)品的功耗要求越發(fā)嚴(yán)格，電子紙數(shù)字標(biāo)牌在歐美市場發(fā)展迅速，落地項(xiàng)目穩(wěn)步增多。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）的數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，電子紙數(shù)字標(biāo)牌的全球出貨量約為14.2萬臺，同比增長57.8%。預(yù)計(jì)全年出貨量將達(dá)到16.5萬臺，同比增長30%。電子紙顯示器深度適配很多長時(shí)間跟顯示器打交道的創(chuàng)意工作者和文字工作者。其不僅能夠減少電子輻射對視力的影響，同時(shí)彩色化進(jìn)程的加速及產(chǎn)品性能的提升，也讓消費(fèi)者能夠得到更加順暢的使用體驗(yàn)和更加飽滿的視覺體驗(yàn)。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，全球電子紙顯示器的出貨量約為6000臺，暫時(shí)主要集中在中國市場。洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，未來幾年，歐美市場亦有可能逐步成為主要陣地之一，歐美人群對節(jié)約能源有更為先進(jìn)的意識，同時(shí)更加容易為科技感、新鮮感的產(chǎn)品付出更高的溢價(jià)，該單品有望迎來快速滲透期，預(yù)計(jì)2024年全年，全球電子紙顯示器市場的全渠道出貨量將達(dá)到約8000臺。

    五、預(yù)測：全年全球電子紙終端應(yīng)用市場價(jià)值規(guī)模將增長23.6%

    全球范圍內(nèi)，伴隨著高能耗產(chǎn)品的逐步有序退出，電子紙市場將迎來更多更大的發(fā)展機(jī)遇。電子紙標(biāo)簽正在歐洲市場由主流國家滲透至其它多國，由一線城市滲透至二三線城市，同時(shí)電子紙標(biāo)簽在北美、亞洲等區(qū)域加快了布局。電子紙平板在國際市場擁有龐大的閱讀群體，新增用戶和換機(jī)用戶保障了全球整體銷量的平穩(wěn)增長。中國市場在閱讀器的基礎(chǔ)上，持續(xù)在教育和辦公領(lǐng)域發(fā)力，將會成為電子紙平板全球市場的主要增長點(diǎn)。電子紙數(shù)字標(biāo)牌在未來五年將會陸續(xù)完成市場化的探索，歐洲市場會成為試用的典型和模范，并逐步向全世界推廣成功經(jīng)驗(yàn)。整體來看，在新零售、視覺健康、碳中和的大勢驅(qū)動(dòng)之下，電子紙仍將在多個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮重要的作用，市場規(guī)模會繼續(xù)保持快速提升的態(tài)勢。洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2024年全球電子紙主要整機(jī)終端的市場規(guī)模將達(dá)136億美元，同比增長23.6%。