季報(bào) | Q1中國(guó)智能投影銷量上漲8.7%，4K和激光產(chǎn)品銷量翻番；預(yù)測(cè)上半年共305萬(wàn)臺(tái)，漲9.3%

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的《中國(guó)智能投影零售市場(chǎng)月度追蹤（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》報(bào)告顯示，2024年第一季度，中國(guó)智能投影市場(chǎng)（不含激光電視）的銷量為144.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.7%；銷額為23.6億元，同比下降5.1%。

    從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，1LCD產(chǎn)品貢獻(xiàn)了主要增量。1LCD在線上市場(chǎng)的銷量占比已接近7成，今年第一季度銷量的同比漲幅超過(guò)了20%；DLP市場(chǎng)占比雖然被壓縮，但銷量降幅從雙位數(shù)開始收窄至個(gè)位數(shù)。

    從渠道結(jié)構(gòu)來(lái)看，傳統(tǒng)電商和新興電商共同上漲。隨著極米、堅(jiān)果、當(dāng)貝等頭部品牌加大在抖音的布局，推高新興電商銷量的同時(shí)也提升了產(chǎn)品均價(jià)，這也是導(dǎo)致銷額降幅變窄的主要原因之一。

    從價(jià)格結(jié)構(gòu)看，市場(chǎng)拉力主要來(lái)自入門級(jí)產(chǎn)品。2000元以下各價(jià)格段產(chǎn)品的線上銷量同比均有上漲，其中500元以下價(jià)格段的漲幅最高，超過(guò)了40%；2000元以上的各價(jià)格段除4000-5000元之外都出現(xiàn)了下滑。

2023-2024年 中國(guó)智能投影市場(chǎng)分季度銷量

    1LCD市場(chǎng)：份額占近七成；降價(jià)、技術(shù)升級(jí)、新品牌進(jìn)入、集中度下降等現(xiàn)象共存

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，1LCD技術(shù)在線上市場(chǎng)的份額提升至69.4%，較去年同期上漲5.0個(gè)百分點(diǎn)。

    2023-2024年 中國(guó)智能投影線上市場(chǎng)分技術(shù)銷量結(jié)構(gòu)

    1LCD投影市場(chǎng)進(jìn)入2024年，供應(yīng)鏈降本和終端結(jié)構(gòu)升級(jí)正在并行。一方面，在同一方案下，終端產(chǎn)品的價(jià)格下降明顯，3.97英寸的FHD產(chǎn)品價(jià)格已降至700元價(jià)格檔；4.45英寸的FHD產(chǎn)品馬上進(jìn)入1000元價(jià)格檔。另一方面，更小尺寸、更高透過(guò)率的FHD和UHD產(chǎn)品方案加快了上市節(jié)奏。

    此外，1LCD市場(chǎng)品牌格局的特點(diǎn)是，新品牌繼續(xù)進(jìn)入和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)卷共存。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，1LCD市場(chǎng)中在售品牌數(shù)量達(dá)到193個(gè)，增加了9個(gè)；與去年同期比，大眼橙、天貓魔屏等品牌完成了雙技術(shù)線布局，成為1LCD領(lǐng)域有力的競(jìng)爭(zhēng)者。2024年3月，海爾旗下品牌Leader推出了便攜1LCD智能投影儀H1。

    事實(shí)上，1LCD投影市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。今年第一季度，市場(chǎng)TOP4品牌的銷額合計(jì)份額（CR4）為30.5%，較去年同期下降3.1個(gè)百分點(diǎn)，小米、哈趣、小明和瑞格爾排名前四。銷量維度上的前四名合計(jì)份額為27.8%，較2023年同期下降了2.8個(gè)百分點(diǎn)；瑞格爾憑借B1系列的表現(xiàn)位居第一。兩個(gè)維度下的品牌集中度都在下降。

    DLP市場(chǎng)：均價(jià)下滑500元；松下入局DLP陣營(yíng)

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，DLP技術(shù)在線上市場(chǎng)的份額降到了三成以內(nèi)，較去年同期下降了4.5個(gè)百分點(diǎn)。

    DLP市場(chǎng)價(jià)格方面，2023年第二季度之前，DLP產(chǎn)品在光源（激光）、分辨率（4K）等方向上持續(xù)提升，均價(jià)呈現(xiàn)波動(dòng)性上漲；之后，受1LCD產(chǎn)品快速成長(zhǎng)的影響，芯片供應(yīng)商德州儀器（TI）將其0.23英寸方案價(jià)格降低一半，隨即終端產(chǎn)品的價(jià)格開始步入下行通道。2024年第一季度，DLP產(chǎn)品在線上市場(chǎng)的均價(jià)為3289元，較2023年同期下降了近500元。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）產(chǎn)業(yè)鏈信息，2024年，將會(huì)有1500元以下的DLP產(chǎn)品上市，進(jìn)一步拉低產(chǎn)品均價(jià)；1000-1500元價(jià)格段中，1LCD和DLP的競(jìng)爭(zhēng)將變得更直接、更激烈。

    2022-2024年 DLP智能投影線上市場(chǎng)季度均價(jià)走勢(shì)

    DLP供應(yīng)鏈端，2024年第一季度，德州儀器的重心放在了“大尺寸光閥”產(chǎn)品線上，推出了0.65英寸WXGA、0.78英寸FHD和UHD三款新方案，前者較上一代產(chǎn)品價(jià)格下降近一半；后二者較上一代亮度提升近一倍。另外，0.8英寸光閥產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)投影品牌上開始批量應(yīng)用，視美樂(lè)、聯(lián)慧智能等推出了相關(guān)產(chǎn)品。

    DLP品牌端，DLP投影在線上市場(chǎng)在售的品牌數(shù)量從2023年第一季度的58個(gè)減少到了2024年第一季度的54個(gè)；不過(guò)仍有新的品牌參與進(jìn)來(lái)，3月，日系知名品牌松下發(fā)布了其首款智能4K家用投影機(jī)PT-P20 Pro。

    銷量維度上，極米、堅(jiān)果、當(dāng)貝和天貓魔屏排名DLP市場(chǎng)前四，合計(jì)份額達(dá)到86.2%，較2023年同期上漲1.8個(gè)百分點(diǎn)。銷額維度上，極米、堅(jiān)果、當(dāng)貝和Vidda排名前四，合計(jì)份額達(dá)到88.8%，較2023年同期上漲3.8個(gè)百分點(diǎn)。

    其它技術(shù)方面，3LCD投影產(chǎn)品的占比在第一季度出現(xiàn)了小幅下滑。海思推出了LCoS鴻鵠投影解決方案，但相關(guān)產(chǎn)品最快將要在第四季度面世，且頭部品牌與其的合作可見(jiàn)猶豫。

    熱點(diǎn)仍是4K和激光，線上銷量均翻番

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，4K智能投影在線上市場(chǎng)的銷量份額為5.4%，銷量大漲101%；在售機(jī)型數(shù)量達(dá)到43個(gè)，較去年同期增加了近一倍。

    4K領(lǐng)域迎來(lái)了1LCD產(chǎn)品，小明、飛利浦等品牌的4K產(chǎn)品正式開售，均價(jià)在4000元以內(nèi)，較DLP 4K和3LCD 4K產(chǎn)品低3000元左右。

    光源方面，2024年第一季度，激光（含混光）產(chǎn)品的銷量份額達(dá)到9.1%，量級(jí)較去年同期翻了一番。激光的快速滲透同樣得益于機(jī)型的增多和價(jià)格的下探。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，中長(zhǎng)焦激光投影在售機(jī)型數(shù)量從2023年第一季度的18個(gè)增加至2024年第一季度的44個(gè)；中長(zhǎng)焦激光投影在第一季度的均價(jià)為5074元，較去年同期下降了超1000元。

2022-2024年 中國(guó)智能投影線上市場(chǎng)4K和激光滲透率

    預(yù)測(cè)：2024年上半年銷量為305萬(wàn)臺(tái)，上漲9.3%

    經(jīng)歷了2023年的調(diào)整之后，盡管2024年第一季度的市場(chǎng)銷額繼續(xù)下降，但銷量規(guī)模的回溫給市場(chǎng)從業(yè)者帶回了信心。從洛圖科技（RUNTO）調(diào)研的結(jié)果來(lái)看，相比較電視，智能投影仍然是用戶，尤其是年輕用戶感興趣的觀影電子產(chǎn)品。因此，市場(chǎng)發(fā)展的原動(dòng)力猶在。

    無(wú)論是在去年的回撤過(guò)程，還是在今年的恢復(fù)或者反彈過(guò)程中，投影供應(yīng)鏈的自主配套、跨界品牌的持續(xù)進(jìn)入、基礎(chǔ)指標(biāo)的迭代升級(jí)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的微創(chuàng)新這些良性的發(fā)展變化持續(xù)在進(jìn)行中。

    市場(chǎng)中的下一個(gè)關(guān)注焦點(diǎn)將是年中的618大促。洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，2024年上半年的接下來(lái)2個(gè)多月，市場(chǎng)需求在相對(duì)寬松的消費(fèi)環(huán)境下將進(jìn)一步釋放，預(yù)測(cè)上半年整體的銷量規(guī)模將達(dá)到305萬(wàn)臺(tái)，同比增幅擴(kuò)大至9.3%。