以舊換新升級，酒店電視不是最后一個

    2月25日，國家廣播電視總局聯(lián)合中央宣傳部、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、文化和旅游部、市場監(jiān)管總局、中央廣播電視總臺、中國消費者協(xié)會等部門單位，召開治理電視“套娃”收費和操作復雜工作總結(jié)部署會。會上，廣電總局等部門透露，自2024年7月份酒店電視納入以舊換新支持范圍以來，酒店電視以舊換新工作取得階段性成果。目前已經(jīng)有107家酒店完成電視以舊換新。這是以舊換新國補政策應用落地的再一次加速。

    業(yè)內(nèi)人士表示，未來可能有更多細分場景的商用顯示類產(chǎn)品進入“以舊換新”、“設備更新”政策范圍。隨著政策不斷發(fā)力、擴面和細分化，更多的商顯企業(yè)必然從中獲利，這將為2025年商用顯示行業(yè)的發(fā)展，注入嶄新活力。

    “國補”2025年的主題即是擴圍

    分析認為，2024國補政策推出后，對相關行業(yè)的拉動作用非常明顯。蘇寧易購數(shù)據(jù)顯示，1月20日-2月18日，國補拉動換新家電同比增長120%，其中彩電、冰箱、空調(diào)增幅明顯。

    其中，蘇寧數(shù)據(jù)中，2025年受到國補政策擴容激勵的產(chǎn)品，智能手機、電腦同比分別增長248%和124%。2025年1月1日起，新一輪國家補貼（簡稱“國補”）正式啟動，手機、平板、智能手表（手環(huán)）3類數(shù)碼產(chǎn)品首次納入國補，單件售價不超過6000元可享15%補貼（最高500元），每人每類限補1件。

    對于彩電行業(yè)而言，2024年的國補，更是成為“行情救星”：洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年12月，中國電視市場品牌整機出貨量為378.5萬臺，同比增長9.7%。這是即10/11月后第三個月份“連續(xù)增長”。恰是得益于第四季度的強勢，2024年全年電視市場的品牌整機出貨量為3596萬臺，同比2023年的降幅從上半年的4.2%收窄至全年的1.6%�！�—這一變化的核心原因就是“國補”在第四季度的全面落地。

    國補的消費拉動作用是明顯的。這是2025年該政策再次升級的原因。一方面，國補政策將覆蓋2025年全年周期，時間周期上更為確定，不再是2024年那種階段性政策。另一方面，補貼產(chǎn)品范圍擴容。特別是隨著首批補貼行業(yè)的“成長效應隨著時間推移遞減”，更多新興消費被納入國補是必然的事情。另一方，從資金來源看，兩會報告指出，2025年度有望達到5000千億元，其中以舊換新3000億元增加100%，設備更新2000億元，增加500億元，將極大拓寬了補貼覆蓋面。

    國補延伸和擴容，重要方向之一就是從家庭消費向數(shù)碼等個人消費，以及更多社會公共消費延伸。手機計入國補代表個人消費的入局；酒店電視的國補則代表公共消費的覆蓋。

    酒店電視必然受益國補，2025年或?qū)⒏咚僭鲩L

    酒店和公共場所電視與顯示產(chǎn)品，是商顯產(chǎn)業(yè)一個非常“大”的細分市場。2024年，針對酒店電視操作復雜、嵌套VIP消費等問題，進行的集中整治活動即涉及了18.3萬家酒店1159萬間客房——這大致，相當于1159萬臺酒店電視的存量。另據(jù)《2024中國酒店業(yè)發(fā)展規(guī)�，F(xiàn)狀》報告數(shù)據(jù)顯示，全國現(xiàn)有酒店數(shù)量總計86.91萬家，全國酒店現(xiàn)有客房數(shù)量總計2888.18萬間。

    此外，機場、高鐵站、地鐵/公交等電視直播服務覆蓋的場所也擁有大量的公共顯示產(chǎn)品和屏幕。其中，不少產(chǎn)品的部署時間已經(jīng)在5-10年左右�？紤]到公共場所設備開機時長更長，很多產(chǎn)品即將或者已經(jīng)進入換新周期。

    從需求角度看，酒店和公共場所的電視、顯示設備亦與我國高速發(fā)展的文旅產(chǎn)業(yè)、服務經(jīng)濟高度相關。受到出行經(jīng)濟、文旅產(chǎn)業(yè)和商務活動活躍的積極影響，奧維云網(wǎng)(AVC)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2024年上半年一線、新一線19城3-5星級新開業(yè)酒店973家,同比+55.2%,規(guī)模10.03萬間,同比+35.4%。文旅部數(shù)據(jù)也顯示，2024年國內(nèi)出游人次達到56.15億，同比增長14.8%。因此，酒店設備更新是有行業(yè)持續(xù)發(fā)展需求支持的。

    同時，從技術角度看，近年來大尺寸高畫質(zhì)電視持續(xù)發(fā)展，國內(nèi)彩電消費平均尺寸不斷拔高。第一大消費尺寸已經(jīng)從3年前的55英寸躍升到75英寸。一段時間以來，大尺寸產(chǎn)品的均價更是大幅下滑，和22年比較目前75英寸均價下降近半，這成功推動了大尺寸沉浸大屏的普及。而目前，國內(nèi)酒店電視的存量市場依然以32/42/55英寸為主導，已經(jīng)跟不上消費者大屏視聽體驗的真實需求。

    即，酒店電視更新是一個能夠用新設備和新規(guī)格，提升品質(zhì)體驗和服務的領域。不是原樣換新，而是體驗價值升級。特別是對于些“主題IP”性酒店，AI智慧酒店建設，酒店電視AI化、多功能化開發(fā)而言，嶄新的大屏巨幕視聽和算力硬件的部署可以成為差異化設計的必備元素之一。

    可以說酒店電視和公共場所電視換新，是一個關乎經(jīng)濟增長新熱點、消費轉(zhuǎn)型升級新方向，規(guī)模達萬億級的消費場景的大市場。有業(yè)內(nèi)人士認為，比照家用電視國補、手機國補等的影響，酒店電視國補可能在大屏巨幕和AI應用價值驅(qū)動下，拉動行業(yè)2025年銷量同比增幅到3成以上。

    商顯更多細分領域入局國補或可期待

    酒店電視率先入局國補政策，主要原因是酒店電視是一個“非常整裝”的商顯細分市場。而類似的行業(yè)市場，在商顯中至少還包括企業(yè)會議顯示和教育多媒體兩大板塊。

    供給側(cè)看，AI智能應用的發(fā)展、超黑類紙護眼技術的應用、大屏顯示設備的降價和大尺寸交互平板普及化等趨勢，都是今天會議顯示、教育多媒體消費可以考慮的重要“裝備升級”價值點。

    需求側(cè)看，我國教育信息化和多媒體市場，自2010年開始有8年左右的增量發(fā)展高峰。這一高峰階段的很多產(chǎn)品，目前已經(jīng)達到6年以上的應用時間，且與新產(chǎn)品比較存在明顯的技術代差。教育市場一直是一個“政策依賴性”市場。通過教學多媒體設備更新，提升智慧教育普及度，即有利于教育行業(yè)發(fā)展，也有利于擴大社會消費，更是一個“政策杠桿”效率極高的細分方向。

    企業(yè)會議顯示需求則比較復雜。這一市場在過去5年內(nèi)，實現(xiàn)了交互平板、會議電視對傳統(tǒng)投影顯示的急速替代。設備更新壓力整體上較小。但是，亦有眾多公共事業(yè)機構(gòu)的會議顯示等相關產(chǎn)品比較老舊；很多中小企業(yè)的產(chǎn)品智能化水平不足等行業(yè)應用瓶頸。如果能夠納入國補政策之中，必然有更多中小企業(yè)、公共事業(yè)性機構(gòu)從中受益。

    由以上分析可見，商顯領域“適合于國補”政策的細分空間還可以進一步挖掘。隨著電視為主的顯示消費品“國補”政策的市場拉動效應遞減，將更多的商顯品類納入國補范圍，是一個不錯的“增量選擇”。目前酒店電視開了一個好頭，如果政策效果良好，不排除未來更多的細分場景得到國補政策的加持。

    不過，對于供給側(cè)而言，國補不是“大鍋飯”。吃下國補的政策紅利，還需要產(chǎn)品真正給力。特別是商顯產(chǎn)品的國補市場，更需要“實實在在”為用戶創(chuàng)生增量價值，才能贏得采購者的青睞。例如，酒店電視市場國補政策就明確了對“便捷看電視”、治理電視“套娃”收費和操作復雜問題的需求，要求產(chǎn)品要擁有“一個遙控器看電視”、解決機頂盒碎片化問題等技術設計。其中，機頂盒內(nèi)置化是未來酒店電視的關鍵需求之一。

    綜上所述，國補政策在2025年對消費市場的影響將持續(xù)深化，商顯行業(yè)獲利空間也會更大。用創(chuàng)新之手抓住國補紅利，是2025年商顯行業(yè)，特別是頭部品牌需要認真完成的必答題。