面板產(chǎn)能擴(kuò)張：看漲多于看空

    “產(chǎn)能”是任何產(chǎn)業(yè)都繞不開(kāi)的核心關(guān)鍵詞：中國(guó)•北京2014國(guó)際平板顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，液晶和OLED面板產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能增長(zhǎng)問(wèn)題亦再次成為行業(yè)討論的焦點(diǎn)。尤其是面對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)界“全球最大”的投資沖動(dòng)，各種看空、看漲的觀點(diǎn)激烈碰撞。

    國(guó)內(nèi)面板投資很有“沖勁”

    “2014年中國(guó)平板顯示器的市占率將提升到18.6%，是世界唯一保持不斷成長(zhǎng)的地區(qū)，預(yù)計(jì)到2015年，我國(guó)的TFT-LCD產(chǎn)能將占據(jù)世界第二位，其中最適合生產(chǎn)TV屏的8.5代線的產(chǎn)能將位居世界前列”：這是中國(guó)科學(xué)院理論物理研究所院士歐陽(yáng)鐘燦對(duì)國(guó)內(nèi)顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展的概括。歐陽(yáng)院士還指出：“我們有責(zé)任提醒，在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一定要避開(kāi)一管就死，一放就亂的怪圈，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)和加強(qiáng)科學(xué)監(jiān)管”。

    無(wú)獨(dú)有偶，工業(yè)和信息化部電子信息司副司長(zhǎng)刁石京也善意的提醒，現(xiàn)在面板產(chǎn)業(yè)的形勢(shì)相對(duì)較好，各地方、企業(yè)上馬新生產(chǎn)線的積極性非常高，因此產(chǎn)業(yè)界需要完善自己的統(tǒng)計(jì)、分析、預(yù)警。刁石京指出，反饋信息表明“可能又有不下十條線在考慮上馬”。

    數(shù)據(jù)顯示，目前北京地區(qū)擁有兩條5代線、一條8代線；長(zhǎng)三角地區(qū)擁有一條4.5代線，5、6、8.5代線各兩條；成渝地區(qū)擁有3條4.5帶代線；珠三角地區(qū)擁有5代線一條，8.5代線一條。此外，在建項(xiàng)目還有京東方重慶8.5代、華星光電深圳T2線（8.5代）、武漢T3線（6代）、中電熊貓南京8.5代、昆山國(guó)顯項(xiàng)目、成都六代線規(guī)劃、深天馬項(xiàng)目，以及其它一些產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目�！�—這些項(xiàng)目的總投資規(guī)模接近1000億元。這些項(xiàng)目中以京東方、華星光電和中電熊貓三條8.5代線產(chǎn)能最大，對(duì)全球供給的影響也最大。

    面板市場(chǎng)消耗有望持續(xù)“正增長(zhǎng)”

    國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模加大的背景主要有三點(diǎn)：第一是現(xiàn)有生產(chǎn)線滿產(chǎn)滿銷，國(guó)內(nèi)主要液晶面板企業(yè)的盈利情況亦大幅提升。其中，京東方在2014年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收161億元，凈利潤(rùn)為10.42億元，三季度同比預(yù)增50%；TCL集團(tuán)旗下華星光電上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入85.06億元，凈利潤(rùn)9.81億元；深天馬上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.86億元，凈利潤(rùn)8139.24萬(wàn)元。

    第二，市場(chǎng)需求保持正增長(zhǎng)。例如，全球面板消耗第一大戶彩電產(chǎn)業(yè)，雖然2013年和今年市場(chǎng)總銷售臺(tái)數(shù)會(huì)略有下降，但是由于平均需求的顯示面積增長(zhǎng)，實(shí)際市場(chǎng)面板需求依然在增加。華星光電技術(shù)有限公司總廠長(zhǎng)廖炳杰指出，如果彩電平均尺寸增長(zhǎng)一英寸，可能就要吃掉90K的8.5代的產(chǎn)能——用面積來(lái)算，總量需求不變的情況下，如果需求尺寸增加，可能增加一英寸，增加兩英寸，可能就要吃掉兩條左右的8.5代4K的產(chǎn)能。這種靠尺寸增長(zhǎng)消化產(chǎn)能的方式是手機(jī)、PC、以及TV產(chǎn)品“面板需求增加”的主要途徑。例如，蘋(píng)果手機(jī)IPHONE6的顯示尺寸從5S時(shí)代的4英寸增加到4.7英寸，顯示面積增長(zhǎng)了38%，也就是面板需求增長(zhǎng)了約38%。

    第三，業(yè)內(nèi)看好“新型需求”的成長(zhǎng)。例如，天馬微電子股份有限公司集團(tuán)副總裁孫永茂指出，移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)會(huì)從2013年的45億美元會(huì)增長(zhǎng)到2017年的230億美元，年平均增長(zhǎng)是到50%；車載前裝的TFT屏，從目前8000萬(wàn)臺(tái)設(shè)備到2018年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)到1.2億臺(tái)，同時(shí)產(chǎn)品尺寸也會(huì)大幅增長(zhǎng)——類似的產(chǎn)業(yè)還包括智能穿戴設(shè)備（蘋(píng)果智能手表即將上市）、智能家居設(shè)備、各種社會(huì)信息化的顯示標(biāo)牌設(shè)備等等。這些行業(yè)需求從1英寸到數(shù)十英寸的產(chǎn)品不等。在大尺寸上，比如夏普主推的液晶觸摸產(chǎn)品，應(yīng)用于會(huì)議和教育市場(chǎng)，主要將消耗60-80英寸的顯示器。這類產(chǎn)品若能普及，全球市場(chǎng)至少將產(chǎn)生2條以上8代線的產(chǎn)能需求。

    以上三點(diǎn)是從全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看面板產(chǎn)品的消費(fèi)。如果從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，中國(guó)京東方科技集團(tuán)的董事長(zhǎng)王東升曾經(jīng)表示，中國(guó)面板業(yè)的全球份額仍然只有13%，所以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)液晶面板仍然大部分要依賴進(jìn)口，發(fā)展空間依然很大。中國(guó)大陸6大電視品牌2014年上半年所采購(gòu)的4K電視面板，其中44%來(lái)自臺(tái)灣，29%來(lái)自京東方和華星光電，27%來(lái)自韓國(guó)。2013年，液晶面板進(jìn)口495.8億美元，出口358.6億美元，貿(mào)易逆差137.2億美元。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，守著全球最大的彩電、手機(jī)、平板、PC等顯示產(chǎn)品消耗行業(yè)，同時(shí)也是全球最大的彩電、PC、手機(jī)消費(fèi)國(guó)，即將成為全球最大的智能社會(huì)、汽車消費(fèi)國(guó)的巨大“內(nèi)需”，而面板行業(yè)只占全球一成多，是不正常的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，亦是產(chǎn)業(yè)機(jī)遇所在。（2013年，中國(guó)消費(fèi)了約2.96億臺(tái)智能手機(jī)，約6060萬(wàn)臺(tái)平板電腦， 約3260萬(wàn)臺(tái)筆記本，約4930萬(wàn)臺(tái)顯示器，約5650萬(wàn)臺(tái)電視，隨著中國(guó)大陸中產(chǎn)階級(jí)的壯大和人均收入的提升，相信這種增長(zhǎng)還將長(zhǎng)期持續(xù)下去。）

    因此，無(wú)論從已經(jīng)市場(chǎng)成熟的產(chǎn)品的顯示需求日益大型化、新型需求產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)的角度看，還是從本土行業(yè)自給率角度看，國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)都面臨一個(gè)“持續(xù)增長(zhǎng)”的可見(jiàn)預(yù)期。