大屏君：OLED負面？三星和中怡康嗶嗶啥

    五月初，正如日中天的OLED顯示行業(yè)接連被三星和中怡康打臉。這算是自去年四季度，國內OLED電視爆炸性銷量增長10倍之后的又一“大新聞”了。對此，大屏君有何看法呢？

    首先，中怡康在最新的報告中調整了2016年全年OLED彩電市場國內銷量預期：從20萬臺下調到12-15萬臺。對此，很多人覺得OLED“終于”不行了。不過，大屏君覺得2015年只賣掉了5萬臺，如果2016年賣掉20萬臺、4倍銷量，那肯定是非常漂亮的結果——但是，12-15萬臺，兩三倍的增長也是一個非常漂亮的結果。中怡康的調整只不過是“特別特別特別好”與“特別特別好”之間的差別。這個調整并沒有改變整個行業(yè)的趨勢和基本預期。

    當然，中怡康的數據調整是有依據：第一，LGD最近說，全年OLED大尺寸面板供應增長40%。所以，下游市場需求可能面臨“無米下炊”的局面，下調一下預期增長率很合理。第二，按照2015年OLED彩電的季度出貨比例，國內市場啟動確實較慢，四季度才有起色，2016年繼續(xù)保持四季度的銷量規(guī)模，全年應該可以達到16萬臺。如果考慮一些淡季效應，則可能只有12萬臺。這是中怡康數據的第二個依據。第三，4月25日到5月1日的，五一周期OLED電視檢測銷量為4000臺，整體彩電市場則是190萬臺。按照市場占比線性推演，其全年銷量約為9.5萬臺。但是考慮下半年OLED可能的增長，預估全年12-15萬也很合理。

    其次，三星方面最近也對OLED吹了“冷風”�！�— {“我總是說需要至少再過兩三年才會考慮OLED TV。但自從2013年擱置之后OLED依然維持在精密量產和高成本狀態(tài)下，因此我可以說OLED并不是我們未來的發(fā)展方向。”三星電子電視事業(yè)部負責人金玄石（Kim Hyun-seok）在韓國水原三星總部說道。}這是有關媒體的原文報道。這個消息肯定是負面。不過大屏君也有話說。

    第一， 說話的人是“三星電子電視事業(yè)部負責人金玄石”——信息中，沒有具體說明職位（為什么），同時是三星電子電視事業(yè)部，也不是三星電子的高層。隱藏具體職位、不是高層兩個信息，對于這個發(fā)言的權威性會形成挑戰(zhàn)。第二，三星電子和三星SDI的關系要搞清楚。兩個基本是平級。后者才是面板事業(yè)的負責方。第三，也是大屏君最看重的一點：全球從OLED身上賺錢最多、投資最大的企業(yè)是誰——答案是三星集團。如果沒有OLED屏幕，三星手機未必能有今天的成績�？縊LED賺錢最多的三星集團下的子公司（三星電子）下的一個部門（電視事業(yè)部）的負責人（是沒敢介紹具體職位嗎）說“OLED技術上很難進一步改善，所以三星認為OLED TV是沒有未來的”，怎么看都更像是煙霧彈，或者是給競爭對手的“陷阱信息”。畢竟，大尺寸OLED上LG已經狠狠甩開三星。而對于三星領先的小尺寸OLED，幾年前，LG也有過類似表態(tài)——不過，現在LG不說了，因為LG的小尺寸追上來了。

    綜上所述，所謂的OLED的負面、寒流似乎都不怎么站的住腳。但是，大屏君有一些站得住腳的OLED的消息和大家分享。

    首先，韓國和中國大陸地區(qū)在OLED上做了什么？答案是，OLED是兩地的國家戰(zhàn)略。三星、LG在韓國經濟中的地位不用再提了：至少三分之一的韓國人的工作與三星集團多少有關系。這是典型的國家企業(yè)。這樣的企業(yè)的核心戰(zhàn)略投資——三星2016年底之前7代及其以下顯示面板線，液晶將只剩下半條7代線，其他都換成OLED；未來三年LG計劃在各種OLED產品，從大尺寸到小尺寸、從硬屏到柔性、從顯示到照明至少投資100億美元——足以說明問題。

    同樣的事情發(fā)生在中國大陸地區(qū)（扣除臺灣省和港澳自治區(qū)）。京東方的主要資本方是各地政府和國家開發(fā)銀行、和輝的背后是中科院、國顯的背后是清華、TCL的背后是深圳政府和國家開發(fā)創(chuàng)新基金、深天馬的背后是中航軍工系——各個身份顯赫。從投資看，京東方成都一個項目就近500個億圍繞OLED布局。甚至國家開創(chuàng)基金TCL一個OLED實驗性工程就十幾個億低息貸款。

    那么，中韓兩方面為何對OLED下這么大力氣呢？韓國方面，OLED時代要繼續(xù)保持液晶時期的全球老大優(yōu)勢。同時，液晶時期日本產業(yè)同仁一直占據技術話語權的最高點，韓國希望OLED時期打破這個瓶頸，讓韓國顯示產業(yè)真正從規(guī)模到技術實現第一。中國方面，液晶時代全面落后日韓臺。OLED被視為一個可以超車的彎道——即便不做第一，至少不能再全面落后。

    某種意義上，對于中韓OLED是國家戰(zhàn)略、國家意志、民族利益。這個大方向、大框架下，來看OLED才有意義。其他的，具體進程的快慢都無足輕重。

    第二， 如果要讓大屏君看最近的“小消息”，大屏君比較喜歡這個：奧寶科技表示已收到來自兩個不同國家為兩家OLED工廠下的光學系統(tǒng)新訂單，且公司最近已向第三個國家的工廠交付了一個系統(tǒng)�！�—這是這家上游設備企業(yè)在公司財務電話會議上的“權威”消息。兩個下單的國家自然不用猜：中韓；第三個國家是哪里卻很耐人尋味。也許是日本，也可能是我國臺灣�。�那就不是第三個國家了）。

    不管“第三”來自哪里，奧寶科技的準確權威信息證明，在中韓大力發(fā)展和量產OLED的基礎上，已經有顯示面板第三極加入這個競爭。對于產業(yè)而言，這自然是大好的消息。

    第三， 大屏君要向各位普及一個基本的、關于OLED彩電的常識——不管這個市場規(guī)模大小、增長快慢，廠商們可都是滿產滿銷�；蛘呓凶龉┎粦�求。而液晶則是行業(yè)產能過剩，價格持續(xù)下滑。比如，今年第一季度國內液晶電視均價下降8%，下游終端企業(yè)采購庫存也大幅下降：壓縮庫存周期，避免價格下滑造成不必要損失，已經成為液晶行業(yè)的共識。

    對于一個滿產滿銷的、行業(yè)供不應求的OLED行業(yè)，頻頻說“負面”；對于一個產能過剩、廠商拼命去庫存的液晶行業(yè)，頻頻說更好——不是吃錯藥、就是別有用心。至少大屏君的智商只能得出這個結論。

    在本文的最后，大屏君還要說另一件事情：液晶和等離子之爭的時代，松下、長虹押錯寶的例子還不曾遠去。長虹還好，規(guī)模比較小，損失有限。夏普收購先鋒，可是造成了巨大損失，并拖累了夏普全盤戰(zhàn)略；松下豪賭等離子產能也成為這家企業(yè)現在告別全球彩電優(yōu)勢品牌的唯一核心原因。這三個案例中的夏普和長虹堅持“液晶為主、等離子為輔”的戰(zhàn)略，都遭遇了不幸；松下堅持“等離子為主、液晶為輔”遭遇了更大的不幸。這些不曾遠去的案例說明，與行業(yè)大趨勢作對的后果是嚴重的�！�—要知道，那個所謂“液晶等離子對抗”時代，液晶的支持者規(guī)模至少是等離子的十倍。就如同現在OLED有三星、LG、JDI、夏普-鴻海系、京東方、TCL、國顯、和輝、深天馬的支持，而面板屆真正明確對OLED說不的“一家都沒有”—— “三星集團旗下的三星電子的電視事業(yè)部的一個不明身份的所謂負責人”出來說了一下OLED不好；或者其他彩電品牌的終端企業(yè)說“暫時不推OLED，因為它還不夠成熟”；更或者中怡康說“增長別太快，兩倍吧”——這樣的信息已經是“OLED不行”的所有證據。

    對于OLED的前景，大屏君有一個永遠準確的尺子，叫做不要聽其言，而要觀其行。即不要聽三星或者中怡康對未來的“虛言”，而是要具體看看三星、LG、京東方、國顯、深天馬、和輝、TCL巨額投資建立起來的生產線。后者才是真正的產業(yè)趨勢所在。